格林大华期市早班车--股指（20260511）

更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2025年5月11日星期一 研究员：于军礼从业资格：F0247894交易咨询资格：Z0000112 联系方式：yujunli@greendh.com 9、全球最大另类资产管理公司之一阿波罗CEO发出罕见警报：地缘政治重构、通胀压力与AI颠覆三股力量叠加，外生冲击概率已升至35%。他预言AI将掀起"蓝领崛起、白领承压"的历史性翻转，并直批同业保险公司"离谱"操作埋下传染风险。 10、高盛美国经济学家在5月8日的报告中将美联储下两次降息时间预期分别推迟至2026年12月和2027年3月，较此前预测各延后一个季度。高盛认为，能源成本的传导效应将使核心PCE通胀在年内持续接近3%，令降息条件难以成熟。 11、芝加哥联储主席Goolsbee在斯坦福胡佛研究所会议上警告，市场对AI生产率的广泛预期本身可能推升利率，并在技术红利落空时引发滞胀。他指出，当预期已被充分计价，企业和居民会提前透支消费投资，造成经济过热。 12、凭借远超预期的80倍年化业绩暴涨，Anthropic估值飙升至1.2万亿美元超越OpenAI“加冕新王”，这种疯狂的超高速扩张让CEO Dario在台上激动到语无伦次地”凡尔赛”——连马斯克的22万块GPU都来救场。 【市场逻辑】 年俄乌冲突中完成两次“压力测试”，而本轮中东局势紧张引发的油气冲击，或将带来第三次重估。高盛判断：A股和H股值得战略性布局。 【后市展望】 周五两市主要指数震荡调整，宽幅波动，但中证1000指数盘中创下新高。有消息称，国家集成电路产业投资基金正在洽谈领投DeepSeek（深度求索）的首轮融资，此次融资可能使DeepSeek估值达到约450亿美元。高盛交易台同步拉响五大警报：对冲基金七个月最大单周降杠杆、养老金250亿美元历史级卖盘压顶、CTA买盘动能耗尽转向潜在卖方、新高当日市场广度创史上第二差、情绪指标与半导体涨势双双进入"拉伸区间"，风暴或已悄然集结。摩根士丹利中国首席经济学家表示，全球投资者正逐步降低对单一美元资产的依赖，中国资产有望在再配置过程中持续获得资金流入。高盛交易台警告，推动美股反弹的系统性买盘已进入“最后阶段”，“容易的钱”已经赚完，能源成本上升正侵蚀企业盈利与消费者购买力。中东能源基础设施遭受的大规模破坏，已将全球油气市场拖入一场旷日持久的供应危机。伊朗战争已重创该地区数十座炼油厂、油田和天然气出口终端。桥水达利欧表示，围绕伊朗的冲突可能演变为下一场世界大战。运输受阻和减产对原油缺口的放大不是线性的，而是指数型的。花旗集团全球大宗商品研究主管直言，在双方明确达成协议前，油价将持续剧烈震荡。即便美伊立即停火，全球油气供应的历史性创伤也难以快速愈合，库存枯竭、航运滞后、炼能受损将长期支撑能源高价，今夏全球面临严重短缺风险。美股处于AI狂欢阶段，但舞曲随时可能终止。周五两市主要指数震荡调整，市场成交额再度运行在3万亿元之上。两市成交额很难持续支撑3万亿以上的规模，短期谨慎。 【交易策略】 股指期货方向交易：即便美伊立即停火，全球油气供应的历史性创伤也难以快速愈合，今夏全球面临严重短缺风险。周五两市主要指数震荡调整，市场成交额再度运行在3万亿元之上。两市成交额很难持续支撑3万亿以上的规模，短期谨慎。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。