财经要闻
- 外交部强调希望相关各方审慎行事，避免海峡局势升级，通过对话化解争端。
- 2026年消费品以旧换新惠及8620.4万人次，带动销售额6292.7亿元，其中汽车、家电、数码和智能产品销售额分别为3423.9亿元、1415.4亿元和1453.4亿元。
- OpenAI预计2026年投入500亿美元购置算力，为其人工智能软件提供支撑。
宏观策略
- A股市场震荡上行，成长行业领涨，电子半导体、电力设备、有色金属以及电池等行业表现较好。
- 4月中央政治局会议强调用好用足宏观政策，精准有效实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，稳定和增强资本市场信心。
- 市场对地缘风险的敏感度下降，两市成交额连续站稳2万亿元上方，科技与成长方向成为行情主要推动力。
- 预计上证指数维持震荡上行的可能性较大，建议关注宏观经济数据、海外流动性变化以及政策动向。
行业公司
- 行业月报
- 年报和一季报业绩落地，行业反内卷任重道远，光伏行业面临产能过剩和价格疲软的挑战，建议关注景气度较好的储能逆变器领域和技术创新领域头部企业。
- 一季度全球黄金总需求达1231吨，工业金刚石迎价格上涨，新材料板块指数上涨13.70%，跑赢沪深300指数。
- 太空光伏市场短期由通信卫星主导，长期将由算力卫星打开万亿级空间，建议关注各技术路线的领先企业。
- 行业催化不断，继续聚焦算力基础设施和具身智能产业龙头，建议关注算力辅助设备、具身智能、商业航天等领域的龙头企业。
- AI模型密集更新，能力提升带来应用机会，国内人工智能的应用进入快速增长的阶段，建议关注AI营销、AI多模态内容、AI电商等领域的公司。
- 券商板块2026年3月回顾及4月前瞻，3月券商指数近乎单边下跌，4月预计自营业务环比将实现显著回升，但板块整体持续弱势运行。
- AI应用大发展令算力总体供不应求，国产AI芯片厂商迎来重要发展机遇，建议关注有大规模智算中心交付计划的公司和正在积极开展IPO的公司。
- 汽车销量环比回升明显，新车进入密集发布期，建议重点关注具备全球化与智驾技术能力领先的整车企业和智能驾驶、机器人与液冷核心零部件企业。
- 光模块行业延续高景气度，光纤产品量价齐升，建议关注光模块、光纤光缆和电信运营商等领域的公司。
- 行业深度分析
- 镁基材料产业链分析及河南省概况，镁合金是重要的轻量化结构材料，建议关注产业链各环节的领先企业。
重点数据更新
