德丰宿来控股有限公司2025年度报告

（前稱天平道合控股有限公司）（於開曼群島註冊成立之有限公司） 股份代號：8403 2O25 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色 GEM的定位，乃為中小型公司提供一個上市的市場，此等公司相比起其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險。有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司普遍為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 GEMGEM上市規則本公司董事 https://www.hkexnews.hkwww.dowway-exh.com 目 錄 公司資料3財務概要4主席報告書5管理層討論與分析8董事及高級管理層21董事會報告26企業管治報告41環境、社會及管治報告59獨立核數師報告83綜合損益及其他全面收益表90綜合財務狀況表91綜合權益變動表93綜合現金流量表94綜合財務報表附註95 公司資料 股份代號8403 董事會 執行董事： 核數師 1842 香港主要營業地點 871055529533 非執行董事： 獨立非執行董事： 總部及中華人民共和國主要營業地點 10002012501–509 審核委員會 開曼群島股份過戶登記總處 Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3, Regatta Office ParkP.O. Box 1350Grand Cayman KY1–1108Cayman Islands 薪酬委員會 香港股份過戶登記分處 1617 提名委員會 主要往來銀行31 公司秘書(HKICPA) 合規主任 授權代表(HKICPA) 公司網站http://www.dowway-exh.com 主席報告書 致全體股東： 本公司本集團董事董事會本年度 轉型新篇章：重塑企業形象 Defeng Solife Holdings Limited 20 市場演變下的戰略調整 GDP140.195.0%5.4%GDP57.7%6.53% 50TMT 94.5232.56%——12537 17.3544SaaS 展望：培育新增長極 1. 2. 全球資本市場能見度 OTCQX® Best Market 主席報告書 致謝 孫維 市場回顧 GDP140.195.0%5.4%GDP57.7% 55% (ROI) 3,4533,44010.4%9.4%新能源汽車1,600 4,0951.596.53%2.5% * 業務回顧 管理層討論與分析 IT SaaS洢網絡SaaS 125376532.56%94.52140.16 SaaS 財務回顧 收益 中國IT 總計 140.1694.5232.56%45.64SaaS 78.42117.5833.30%39.1682.96% 8.95.19.44% 0.6215.960.65% 管理層討論與分析 IT6.476.85% SaaS95,0001.490.10% 銷售及服務成本 37.56%77.26123.7446.483C 毛利及毛利率 17.2616.430.8318.26%11.72% SaaS 銷售開支 (i)(ii)(iii)(iv) 6.297.2012.64%0.91 行政開支 (i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi)(vii)(viii) 26.8418.3046.67%8.54 其他收益及虧損淨額 5.075.810.74 融資收入 12,00025,000 融資成本 1.481.21 除所得稅前虧損 17.466.5810.88 所得稅抵免 259,000108,000 管理層討論與分析 年內虧損 17.356.3211.03 流動資金及財務資源 資本架構 0.002股份154,000,000127,000,000 現金狀況 17.096.21 借款 3128.562.30%3.10%2.45%4.00%12.00%8.00%12.00% 資產抵押 1 資本負債比率 資本承擔 股息 股權籌資活動及所得款項淨額用途 1.06,000,0001,000,0002,000,000三月認購股份18,000三月認購事項1.106.62%98.95 1.1412,000,000配售股份24,000配售事項1.071.408.11%13.6812.88 管理層討論與分析 李先生1.146,000,000五月認購股份12,000五月認購事項1.071.403.90%6.846.6 主要風險及不明朗因素 1.2.3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 1. 與落實業務策略有關的主要風險及不明朗因素 1. 2. 重大投資及資本資產的未來計劃 管理層討論與分析 有關附屬公司及聯營公司的重大收購及出售事項以及重大投資 Yesteel Holding LimitedChina Yesteel NewMaterial Holdings Co.LimitedMaxV DFS LimitedChina Yesteel49%4,000China Yesteel100%51%ChinaYesteelYesteel Holding Limited Innovation Era Technology Limited8,000,000Innovation Era Technology Limited(a)4.4%89.1%(b)6.0%(c)2.9% 資本承擔及或然負債 僱員及薪酬政策 89512216116525.3616.16 3.38 (i)(ii) 外匯風險 信貸風險 43% 流動資金風險 管理層討論與分析 展望 宏觀經濟格局與政策方向 4% 外部不確定性與戰略韌性 (IMF)4.5%0.34.6%4.5%4.8%4.0%4.0%4.8% 本集團二零二六年戰略路線圖 •鞏固在高端展覽領域的領導地位(AI) •轉向數字農業生態系統 •培育文化旅遊為新增長引擎 •提升全球資本市場知名度(ADR)OTCQX® Best MarketOTC 結語 — * 董事及高級管理層 執行董事 孫維先生（「孫先生」）45 600,000薪酬委員會 GEM5.02DGEM 黃曉迪先生（「黃先生」）40 北京道和 15% 沈岳華先生（「沈先生」）36(FRM) 99132086 陳希成先生（「陳先生」）41IT (SZ.002024) PPPPO2O 汪金梅女士（「汪女士」）4515 董事及高級管理層 240,000 GEM5.02DGEM 獨立非執行董事 譚澤之先生（「譚先生」）49審核委員會 GEM8360GEM82690007GEM8297 丘燕丹女士（「丘女士」）38 16 周逸燕女士（「周女士」）53 60,000 GEM5.02DGEM 公司秘書 梁家榮先生（「梁先生」）510994 * 董事及高級管理層 高級管理層 張鑫先生（「張先生」）4210 姚志宏女士（「姚女士」）4510 GEM上市規則第17.50(2)條規定的披露 (a)(b)(c)(d)XV(e)GEMGEM上市規則(f)GEM17.50(2) 主要業務 14 業績 90 股息政策 571XIVAGEMGEM17.10 股息政策 董事會報告 •••••• 股息 業務回顧及主要財務表現指標 57813— 展望 1920— 自報告年度完結後的重要事項 主要風險及不明朗因素 1516— 環境政策 遵守法律法規 與僱員、客戶及供應商的關係 僱員 主要客戶 71.28%68.38%31.64%25.25% 主要供應商 20.98%32.32%5.83%11.81% 5% 財務概要 4 物業、廠房及設備 15 股本 28 資本及儲備 93 可分派儲備 董事會報告 銀行借款及其他借款 2917.31211.25 董事 執行董事： 非執行董事： 獨立非執行董事： 112 112 108108 董事及高級管理層履歷 2125 獨立非執行董事獨立性的確認 GEM5.09 董事的服務合約及委任函件 董事會報告 董事於重大交易、安排或合約的權益 管理合約 薪酬政策 1033 股權掛鈎協議 優先購買權 不競爭承諾 A&B Development Holding Limited不競爭契據5% 董事於競爭業務的權益 關連交易及持續關連交易 沈先生421,000 陳先生1,237,000 (1)(2) GEM20.88 GEMGEM 允許彌償條文 董事會報告 稅項寬免 股份資料 154,000,000(100%) 足夠的公眾持股量 GEM25%62.57% 於二零二五年十二月三十一日的持股情況1 1XV權益披露通知 2 3CN BASE (BVI) Limited40%CN BASE (BVI)Limited 4A&B Development Holding LimitedA&B Development Holding Limited (b)根據GEM上市規則屬「公眾」人士的股東 GEM17.37D(2)(c)(iii)(1) 合規主任 21 企業管治常規 GEMC1守則C.2.14158 守則條文C.2.1 C.2.1黃先生 競爭業務 GEM 購買、出售或贖回本公司上市證券 董事會報告 董事及最高行政人員於本公司及其相聯法團的股份、相關股份及債權證中擁有的權益及淡倉 股份證券及期貨條例XVXV78352GEM5.465.67 125,987,500CN BASE (BVI) Limited40%CN BASE (BVI) Limited 25,000,000A&B Development Holding LimitedA&B Development Holding Limited 主要股東於本公司股份及相關股份的權益╱淡倉 XVXV78352GEM5.465.67 董事購買股份或債權證之權利 18XV 購股權計劃 購股權計劃 (1)購股權計劃的目的 (2)參與者資格及條件 董事會報告 (3)股份數目上限 (i)(ii)(iii)10%12,700,000 (ii)10%10%GEM (iii)10%10%GEM (iv)30%30% (v)12,700,00010% (4)各參與者的配額上限 1% GEM (5)行使購股權的時限 (6)授出購股權及接納要約 (7)股份價格 (i)(ii)(iii) (8)授出購股權的時間限制 (i)GEM (aa)GEMGEM (bb)GEM (9)購股權計劃的期限 21 董事會報告 限制條件 董事進行證券交易之規定標準 GEM5.485.67規定交易標準行為守則 審核委員會 GEM5.285.33審核委員會D.3.3 GEM5.05(2)5.28 核數師 大華馬施雲富睿瑪澤 德豐宿來控股有限公司孫維 企業管治報告 企業管治宗旨、價值觀、文化及策略 企業管治常規 GEMC12守則C.2.1 守則條文C.2.1 C.2.1黃先生 董事會 責任 審核委員會薪酬委員會提名委員會董事會委員會 董事會組成 執行董事： 非執行董事： 獨立非執行董事： GEM5.05(1)5.05(2) GEM5.05A 企業管治報告 本公司董事會成員多元化政策（「本政策」）概要