财经要闻
- 伊朗向美国提交14点提议新方案，包括支付赔偿、建立霍尔木兹海峡新的管理机制等，但被特朗普称为不可接受。
- 欧佩克+决定6月日均增产原油18.8万桶，连续第三个月增产。
- 中国4月官方制造业PMI为50.3%，连续两个月处于扩张区间；非制造业PMI为49.4%，综合PMI产出指数为50.1%。
宏观策略
- 市场分析：电子半导体领涨A股小幅上行，科技与成长方向成为行情主要推动力。预计上证指数维持震荡上行的可能性较大。
- 宏观专题：中央政治局会议强调宏观政策要坚持“稳中有进、精准有效、用足用好”，并围绕内需、产业、风险、民生等重点任务进一步指明工作方向。
- 市场分析：有色电池行业领涨A股震荡上行，行业景气度向好。
- 宏观点评：河南经济数据跟踪显示，河南省一季度GDP同比增长5.2%，经济起步有力、开局良好，但消费与投资的下降趋势愈发明显。
- 市场分析：医疗证券行业领涨A股震荡整固，市场情绪变化较快，但万变不离其宗，建议聚焦高景气度，业绩向好的算力辅助设备、具身智能等产业链方向。
行业公司
- 行业月报：年报和一季报业绩落地，行业反内卷任重道远。光伏行业指数上涨2.65%，大幅跑输沪深300指数。政府高度重视光伏行业反内卷，实际效果在于政策执行力度。
- 行业月报：一季度全球黄金总需求达1231吨，工业金刚石迎价格上涨。4月新材料板块指数走势强于沪深300，跑赢同期创业板指和上证指数。
- 行业专题研究：太空光伏：星辰大海，远期可期。太空光伏是航天器在轨长期运行的唯一可靠能源方案，发展受低轨卫星互联网星座和太空数据中心构建两大趋势驱动。
- 行业月报：行业催化不断，继续聚焦算力基础设施和具身智能产业龙头。4月中信机械板块上涨9.09%，跑赢沪深300指数。建议聚焦高景气度，业绩向好的算力辅助设备、具身智能等产业链方向。
- 行业月报：AI模型密集更新，能力提升带来应用机会。国内日均Token调用量大幅增加表明当前国内人工智能的应用进入了快速增长的阶段。
- 行业月报：券商板块2026年3月回顾及4月前瞻。3月券商指数近乎单边下跌，创近年来最大月度跌幅。预计2026年4月上市券商母公司口径单月整体经营业绩环比将实现较为明显的回升。
- 行业月报：AI应用大发展令算力总体供不应求，国产AI芯片厂商迎来重要发展机遇。国产AI芯片厂商2025年业务景气度持续提升，2026年有望开启向海外市场的拓展。
- 行业月报：汽车销量环比回升明显，新车进入密集发布期。2026年3月汽车产销量环比大幅回升，同比略微下滑，较前两个月明显好转。
- 行业月报：光模块行业延续高景气度，光纤产品量价齐升。TrendForce预计2026年AI光模块市场规模将达到260亿美元，同比+57%。
- 行业深度分析：镁基材料产业链分析及河南省概况。镁合金是重要的轻量化结构材料，被广泛应用于汽车零部件、3C产品、生物医用、航空航天、建筑材料等领域。
重点数据更新
- 近期限售股解禁明细
- 沪深港通前十大活跃个股明细
- 今日新股申购IPO信息
