资金面平稳宽松；债市延续回暖
核心观点与关键数据：
- 资金面： 央行开展259亿元7天期逆回购操作，净投放199亿元。资金利率DR001下行0.12bp至1.239%，DR007上行0.99bp至1.373%，整体呈现平稳宽松态势。
- 债市： 受资金面边际好转及五一假期前配置情绪升温影响，债市延续回暖。10年期国债活跃券收益率下行1.80bp至1.7380%，10年期国开债活跃券收益率下行1.40bp至1.8500%。当日无利率债发行。
- 信用债： 二级市场成交异动，1只产业债（H3万科01）成交价格偏离幅度超10%，跌幅超21%。事件方面，万科挂牌转让环山集团股权，预计减少净利润约9.48亿元；绿地控股集团因未及时披露事项被责令改正；多家企业公告债务逾期、亏损或取消发行，包括陕西交通控股、广州地铁集团、泛海控股、现代牧业集团、财信发展、华润资产、亿阳信通、天地源、建发股份、西安建工集团、蓝光发展等。
- 可转债： 跟随权益市场走强，主要指数中证转债、上证转债、深证转债分别收涨0.84%、0.51%、1.36%。个券多数上涨，电化转债涨超8%，大众转债、华懋转债等涨超7%；华特转债、华兴转债等跌逾8%。通合科技发行转债获证监会注册批复，正元转02、宝莱转债、东宝转债公告即将触发转股价格下修条件，鼎龙转债、东南转债公告未来一段时间不选择提前赎回，瑞丰转债、帝欧转债公告即将触发提前赎回条件。
- 海外市场： 各期限美债收益率普遍上行，2年期美债收益率上行6bp至3.84%，10年期美债收益率上行1bp至4.36%。美债2/10年期利差收窄2bp至50bp，5/30年期利差收窄4bp至93bp。美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率扩大2bp至2.46%。主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，德国10年期国债收益率上行4bp至3.10%，法、意、西、英10年期国债收益率分别上行4bp、7bp、7bp和6bp。
- 宏观经济与政策： 央行报告显示一季度贷款支持科创企业力度较大，绿色贷款持续增加，普惠小微贷款增长平稳，房地产贷款有所放缓。自然资源部公布我国矿产资源家底，稀土、钨等14种矿产储量居世界第一，煤炭、钒等17种矿产产量居世界第一。外汇局数据显示3月份国际收支货物和服务贸易进出口规模49876亿元，顺差2999亿元。
- 美联储动态： 美联储维持联邦基金利率目标区间在3.50%-3.75%，连续第三次会议暂停降息。但4票委员反对决议声明，其中理事米兰坚持降息25基点。鲍威尔表示将留任美联储理事至5月15日，并承诺支持新主席施政。沃什美联储主席提名获参议院银行委员会支持，有望5月确认。
- 美国经济数据： 美国商务部公布数据显示，3月耐用品订单环比初值录得0.8%，高于预期的0.5%；扣除飞机及军工设备的核心资本品订单环比飙升3.3%，为2020年年中以来最大单月涨幅。
- 大宗商品： 国际原油期货价格涨幅扩大，WTI 6月原油期货收涨6.95%，布伦特6月原油期货收涨6.08%；COMEX 6月黄金期货价格跌1.13%，NYMEX 6月天然气期货价格收涨3.68%。
