股指期货将震荡整理 原油、燃料油期货将震荡偏强 白银期货将震荡偏弱 黄金、铜、镍、玻璃期货将偏弱震荡

股指期货将震荡整理原油、燃料油期货将震荡偏强白银期货将震荡偏弱黄金、铜、镍、玻璃期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期2026年4月期货主力（连续）合约行情走势大概率如下： 【宏观资讯】 国内宏观： 1、中共中央政治局就提高防灾减灾救灾能力进行第二十五次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，要站在统筹高质量发展和高水平安全的战略高度，充分认识做好防灾减灾救灾工作的重要性，着力提高防范应对自然灾害能力，切实维护人民群众生命财产安全。 2、有报道称美国上周要求多家芯片设备公司停止向中国第二大芯片制造商华虹公司出口设备。外交部发言人林剑对此表示，中方已多次表明在美输华芯片问题上的原则立场，希望美方以实际行动维护全球产供链稳定畅通。 3、国家外汇局发布数据显示，3月我国国际收支货物和服务贸易进出口规模49876亿元。其中，货物和服务贸易出口26437亿元，进口23439亿元，顺差2999亿元。 4、深圳进一步放松住房限购，符合条件的家庭，在现有限购政策基础上，可在福田区、南山区和宝安区新安街道增购1套房；外地户籍持有有效深圳经济特区居住证，可在上述区域购买1套房。同时提高公积金贷款额度，单职工可贷70万元，共同申请可贷130万元；购买首套房贷款额度可上浮60%，初婚初育家庭、多子女家庭可分别上浮50%、70%，购买保障性住房可上浮40%。 国际宏观： 1、美国总统特朗普表示，将继续对伊朗实施海上封锁，直到伊朗方面同意达成一项能够打消美国对伊朗核计划担忧的协议。特朗普表示，美国同伊朗正在通过电话进行谈判。消息人士称，美军已准备好一套“短期且强力”的打击方案，若谈判继续僵持，美国可能考虑对伊朗关键基础设施实施打击，以迫使其重返谈判桌。 2、伊朗议会国家安全委员会副主席博鲁杰尔迪表示，伊方希望与美国的谈判能够取得积极成果。伊朗仍保留尚未动用的“底牌”，也门方面可能在适当时机对曼德海峡采取行动。伊朗不会放弃对霍尔木兹海峡的控制。伊朗海军司令沙赫拉姆·伊拉尼称，伊朗军队已从阿拉伯海封锁霍尔木兹海峡，如果美军进一步推进，伊朗军队将迅速采取作战行动。 3、美联储公布4月议息决议，以8:4的罕见投票结果维持联邦基金利率目标区间于3.50%–3.75%不变，为连续第三次按兵不动。米兰投了反对票，支持降息0.25个百分点；哈马克、卡什卡利和洛根投了反对票，他们支持维持联邦基金利率目标区间，但反对在此时于声明中加入宽松倾向。这是1992年10月以来出现最多反对票的一次会议。声明保留潜在宽松措辞，即在考虑“进一步”调整利率的幅度和时机时，将仔细评估最新信息。中东局势发展导致经济前景不确定性加大，声明将通胀形容为“高企”，此前为“略高”。 4、美联储主席鲍威尔表示，当前利率处于良好位置；支持转向中性偏向的官员人数有所增加；或许下次会议就会考虑改变目前的宽松倾向；目前没有人呼吁加息，宽松立场异议者并不是倾向于加息；如果需要加息或降息，会发出信号并采取行动；考虑降息之前需观察能源和关税问题。这是鲍威尔以主席身份主持的最后一次FOMC会议，鲍威尔表示，卸任主席后将继续以低姿态担任理事，时长待定，将在合适的时候离开美联储。 5、美国参议院银行委员会投票通过，将凯文·沃什出任美联储主席的提名提交至参议院进行全院审议。参议院最早可能在5月11日当周对沃什的提名进行全院投票。目前几乎可以确定，参议院最终将通过沃什的提名。如果届时进行投票，沃什可能在5月15日宣誓就职，而这一天正是鲍威尔主席任期届满之日。 6、美国国防部代理副部长朱尔斯·赫斯特表示，截至目前，美国在对伊朗战事中的支出约为250亿美元，大部分开支用于弹药消耗，同时也包括作战行动支出及装备补充成本。 7、美国3月耐用品订单环比增长0.8%，超出市场预期的0.5%。扣除飞机及军工设备的核心资本品订单环比飙升3.3%，大幅超出市场预期的0.5%，为2020年年中以来最大单月涨幅。 8、欧元区经济景气指数在4月份从96.2大幅下滑至93，所有行业的信心均有所减弱，其中服务业和零售业受到的影响尤为严重。各行业的物价预期均大幅飙升，远高于历史平均水平。 9、欧盟委员会通过一项临时性的框架政策，允许成员国对受能源价格上涨冲击较大的行业提供支持，覆盖农业、渔业、交通运输业和能源密集型产业。欧盟委员会主席冯德莱恩指出，欧盟化石燃料进口账单因中东冲突增加270多亿欧元。 10、德国4月CPI初值同比上涨2.9%，较3月的2.7%进一步上升，但低于预期的3%。剔除食品和能源价格的核心CPI为2.3%。其中，能源价格同比上涨约10.1%，为自2023年年初以来最大涨幅。 11、加拿大央行维持利率在2.25%不变，符合市场预期。加拿大央行表示，当前利率水平较为合适，如果经济和通胀按预期演变，政策利率的调整幅度可能会较小。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、美油主力合约收涨8.57%，报108.49美元/桶；布油主力合约涨7.75%，报112.49美元/桶。一是美伊对峙僵局未破，美国准备延长对伊朗港口的封锁，霍尔木兹海峡航运受阻，原油运输受阻引发市场对供应长期中断的担忧，地缘风险溢价抬升。二是美国上周EIA原油库存大降超预期，供应偏紧支撑油价。三是标普上调WTI原油与布伦特原油的价格预期，强化市场看涨预期。 2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.11%报4557.30美元/盎司，COMEX白银期货跌2.66%报71.78美元/盎司。美联储维持利率不变但内部分歧加大，年内降息概率走低，叠加中东局势推高通胀，黄金此前利好出尽后承压。 3、伦敦基本金属全线下跌，LME期铜跌0.36%报12989.0美元/吨，LME期锡跌0.43%报48745.0美元/吨，LME期铅跌0.59%报1945.0美元/吨，LME期镍跌1.05%报19245.0美元/吨，LME期锌跌1.23%报3329.0美元/吨，LME期铝跌1.31%报3492.0美元/吨。 4、自然资源部介绍，我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。新一轮找矿突破战略行动中，我国共新发现大中型油气田225个，其中，有13个亿吨级油田和26个千亿立方米气田。 5、世界黄金协会最新报告显示，一季度全球黄金总需求达1231吨，同比增长2%。其中，金条与金币投资增长42%，达474吨；金饰消费需求300吨，同比下滑23%；全球央行增储黄金244吨，同比增长3%。中国黄金需求总量达362吨，创同期纪录新高。 6、美国总统特朗普及其核心幕僚会见美国油气行业高管，会议的核心议题包括美国石油产量、期货市场、海运及天然气，以及为应对持续冲突可能采取的长期封锁措施。 7、美国能源信息署（EIA）公布数据，美国上周EIA原油库存下降623.4万桶，远超预期的下降约23万桶。石油出口突破600万桶/日，创历史新高。战略石油储备下降712.1万桶，创2022年10月份以来单周最大降幅。 8、俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，俄罗斯无意退出“欧佩克+”。俄方希望阿联酋退出后“欧佩克+”机制得以保留，该机制能够平抑能源市场波动、稳定市场行情。 9、周三在岸人民币对美元16:30收盘报6.8329，较上一交易日上涨31个基点，夜盘收报6.8430。人民币对美元中间价报6.8608，较上一交易日调贬19个基点。 10、纽约尾盘，美元指数涨0.33%报98.95，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.32%报1.1675，英镑兑美元跌0.32%报1.3475，澳元兑美元跌0.92%报0.7115，美元兑日元涨0.52%报160.4470，美元兑加元涨0.01%报1.3685，美元兑瑞郎涨0.28%报0.7915，离岸人民币对美元跌83个基点报6.8484。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 4月29日，沪深300股指期货主力合约IF2606小幅低开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在4766.0点，上涨1.44%，最高上行至1月30日以来新高4776.6点，未能突破1月29日创下的近日高点4785.4点阻力，最低下探4687.2点，4月28日低点4687.2点支撑明显，突破5日均线阻力，10日均线支撑失而复得，中短线、短线止跌上行走高，上行空间解决一百多块。 上证50股指期货主力合约IH2606小幅低开，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，报收在2947.0点，上涨0.61%，最高上行至3月19日以来新高2956.0点，未能突破1月30日以来中短线阻力2965.6点阻力，最低下探至2923.0点，4月27日收盘价2922.4点支撑明显，突破60日均线阻力，5日均线支撑失而复得，10日均线支撑明显，短线继续上行走高。 中证500股指期货主力合约IC2606小幅低开，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，报收在8270.0点，上涨2.28%，最高上行至8281.8点，未能突破4月23日创下的近日高点8288.2点阻力，最低下探至8066.0点，4月28日低点8056.2点支撑明显，突破10日、5日均线阻力，60日均线支撑明显，短线止跌发力上行走强。 中证1000股指期货主力合约IM2606小幅低开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在8246.0点，上涨1.93%（按照收盘价上涨1.76%），最高上行至8271.0点，未能突破8300点大关阻力，最低下探至8070.0点，4月28日低点8056.0点支撑明显，突破10日、5日均线阻力，短线止跌发力上行走高。 4月29日，A股震荡攀升，沪指重返4100点，创业板指涨逾2%，题材股多点开花，储能方向领涨，市场近4000股上涨。上证指数收涨0.71%报4107.51点，深证成指涨1.96%，创业板指涨2.51%，北证50涨0.48%，科创50涨0.33%，万得全A涨1.33%，万得A500涨1.49%，中证A500涨1.41%。A股全天成交2.61万亿元，上日成交2.55万亿元。 A股2025年年报及2026年一季报披露收官。2025年A股上市公司经营韧性持续彰显，营收与利润双增。至4月29日20时，Wind数据统计显示，超5200家公司公布2025年年报，合计实现营收70.95万亿元、归母净利润5.36万亿元，同比分别增长1.16%、2.95%。 截至4月29日晚间，已有5329家A股上市公司披露2026年一季报，合计实现营业收入17.02万亿元，净利润1.54万亿元，分别同比增长5%、6.8%。A股公司已有超3500家披露2025年年度现金分红方案，分红总金额近1.52万亿元。 外资机构借道ETF投资中国资产。基金年报显示，截至2025年末，以瑞士联合银行、巴克莱银行为代表的多家知名外资机构，共现身440只ETF的前十大持有人名单中，合计持仓市值约186.99亿元。 4月29日，港股强势反弹，恒生指数收涨1.68%报26111.84点，恒生科技指数涨1.72%，恒生中国企业指数涨1.86%。锂电池、内房股、新能源车板块涨幅居前，半导体、创新药板块走低。商米科技上市首日涨超241%。南向资金净卖出近40亿港元。 周三（4月29日），美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.57%报48861.81点，标普500指数跌0.04%报7135.95点，纳指涨0.04%报24673