股指期货将震荡整理 黄金、白银期货将创下上市以来新高 白银、黄金期货将震荡偏强 铂、钯、焦煤、玻璃、纯碱、原油、燃料油期货将偏强震荡 镍、锡、碳酸锂期货将震荡偏弱

股指期货将震荡整理黄金、白银期货将创下上市以来新高白银、黄金期货将震荡偏强铂、钯、焦煤、玻璃、纯碱、原油、燃料油期货将偏强震荡镍、锡、碳酸锂期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期2026年1月期货主力（连续）合约行情走势大概率如下： 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取提振消费专项行动进展情况汇报并研究加快培育服务消费新增长点等促消费举措，部署做好清理拖欠企业账款行动和保障农民工工资支付有关工作，审议通过《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定（草案）》。会议指出，要完善促消费长效机制，制定和实施好扩大消费“十五五”规划、城乡居民增收计划，加快清理消费领域不合理限制。 2、加拿大总理卡尼应邀对中国进行正式访问。双方就深化经贸合作达成广泛共识，签署《中国—加拿大经贸合作路线图》。根据最新调整安排，加方将给予中国电动汽车每年4.9万辆的配额，配额内享受6.1%的最惠国关税待遇，不再征收100%附加税，配额数量将按一定比例逐年增长。 3、商务部部长王文涛表示，2026年消费品以旧换新以更大力度支持绿色智能商品消费，家电以旧换新要求一级能效或水效标准，购新补贴纳入智能手表手环、智能眼镜等。 4、外交部发言人宣布，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰将于1月19日至22日赴瑞士达沃斯出席世界经济论坛2026年年会并访问瑞士。 5、针对美国和中国台湾地区日前达成贸易协议削减台对美半导体出口关税，外交部表示，中方一贯坚决反对建交国与中国台湾地区商签任何具有主权意涵和官方性质的协定，美方应当切实恪守一个中国原则和中美三个联合公报。 6、证监会召开2026年系统工作会议。会议强调，坚持稳字当头，巩固市场稳中向好势头。全方位加强市场监测预警，及时做好逆周期调节，强化交易监管和信息披露监管，进一步维护交易公平性，严肃查处过度炒作乃至操纵市场等违法违规行为，坚决防止市场大起大落。启动实施深化创业板改革，持续推动科创板改革落实落地，提高再融资便利性和灵活性。抓紧推动合格境外投资者优化方案落地，扩大期货特定品种开放范围，提升跨境投融资便利性。 7、中国人民银行、国家金融监督管理总局发布通知，调整商业用房购房贷款最低首付款比例政策，商业用房（含“商住两用房”）购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%。中国人民银行各省级分行、国家金融监督管理总局各省级派出机构根据辖区各城市政府调控要求，按照因城施策原则，在全国统一的最低首付款比例基础上，自主确定辖区各城市最低首付款比例下限。 8、根据央行公告，自1月19日起，再贷款、再贴现利率下调0.25个百分点。下调后，3个月、6个月和1年期支农支小再贷款利率分别为0.95%、1.15%和1.25%，再贴现利率为1.5%，抵押补充贷款利率为1.75%，专项结构性货币政策工具利率为1.25%。 9、海关总署署长孙梅君17日在全国海关工作会议上表示，2026年是“十五五”开局之年，“十五五”时期，全国海关在工作中要更加注重统筹协调。海关处于国内国际双循环交汇枢纽节点，必须坚持系统观念，统筹好守国门、促发展，在“守”中做好“促”的文章，在“促”中筑牢“守”的底线；必须协调好便利和安全，既保证“通得快”、又保证“管得好”；必须平衡好进口和出口，既要把好进口关、也要把好出口关，既要扩大出口、也要适度扩大进口，拓展国际循环，促进国内国际双循环更加畅通、内外贸一体化更好发展。 10、市场监管总局出台《市场监督管理行政处罚案件违法所得认定办法》，自3月20日起施行。《办法》明确市场监管领域违法所得认定的基本原则、计算规则及疑难问题的处理规则，为监管执法提供清晰指引。 11、2025年我国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时，达到10.4万亿千瓦时，同比增长5%。这一数字在全球单一国家中尚属首次，相当于美国全年用电量两倍多，超过欧盟、俄罗斯、印度、日本四个经济体年用电量总和。 12、工信部修订发布《优质中小企业梯度培育管理办法》，自2026年4月1日起实施。《办法》首次将科技型中小企业纳入梯度培育范围，未来的优质中小企业将包含科技和创新型中小企业、专精特新中小企业和专精特新“小巨人”企业。 13、商务部召开促进健康消费工作部门协调会，要求围绕提高健康消费供给质量、释放健康消费市场潜力等重点任务，加强协调配合，密切工作交流，完善统计监测，做好宣传引导，落实落细各项工作，推进健康消费工作取得更好成效。 14、国家防灾减灾救灾委员会决定于1月18日18时针对安徽、河南、湖南、贵州等四省启动国家低温雨雪冰冻灾害四级应急响应，要求重点关注交通、电力、通信、民生等重点行业领域，加强抢险救援队伍、物资、装备预置布防，及时开展除冰除雪和应急抢修，全力应对处置突发险情灾情，严防人员伤亡和重大财产损失。 15、美国白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示，特朗普将于下周公布一项计划，允许人们从401(k)计划中提取资金，用于支付购房首付；若自己当选美联储主席，将承诺维护美联储的独立性。美国总统特朗普表示，希望哈塞特留任现职而不是调往美联储。此番言论一出，前美联储理事凯文·沃什迅速跃升为下一任美联储主席的最热门人选。 14、美联储副主席杰斐逊表示，利率处于与中性水平相符的区间；当前的政策立场“定位良好”；预计短期内经济将增长2%，今年失业率将保持稳定；美联储已做好充分准备来决定是否对利率进行进一步调整。 15、美联储理事鲍曼表示，目前的货币政策仍具有温和的限制性，如果就业形势未能改善，官员们应准备好进一步下调利率。在劳动力市场状况没有出现明显且持续改善的情况下，美联储应随时准备调整政策，使其向中性水平靠拢。鲍曼形容通胀压力正在缓解，并表示美联储应继续关注其“充分就业”使命面临的风险，采取先发制人的措施来稳定和支持劳动力市场。 16、美国总统特使威特科夫透露，美国已向伊朗传递直接信息。威特科夫称，伊朗经济状况严峻，并表示若伊朗希望回归国际社会，可通过外交方式解决相关问题，其中，铀浓缩、导弹、敏感材料以及“地区代理武装”是四项关键议题。威特科夫还称，如果无法通过外交方式解决相关问题，那么“替代方案将非常糟糕”。 17、欧盟多国正考虑对价值930亿欧元的输欧美国商品加征关税，或限制美国企业进入欧盟市场，以反制美国总统特朗普为得到格陵兰岛而对欧洲8国加征关税。此前，特朗普在社交媒体上宣布，将从2月1日起对来自丹麦、挪威、瑞典、法国、德国、英国、荷兰和芬兰的输美商品加征10%关税，并宣称加征关税的税率将从6月1日起提高至25%，直到相关方就美国“全面、彻底购买格陵兰岛”达成协议。 18、本周全球市场大事不断！数据方面，2025年中国经济“成绩单”将于1月19日出炉，国家统计局将公布GDP、工业生产、投资及消费等重磅数据；国内70个大中城市最新房价数据、中国1月LPR将陆续公布；美联储最青睐的通胀指标——PCE指数重磅来袭。会议方面，冬季达沃斯论坛将举行，美国总统特朗普、英伟达CEO黄仁勋等将出席；美国最高法院或将裁决特朗普关税案；美联储独立性将迎大考，最 高法院将审理联储理事库克案；日本首相或解散众议院，提前举行大选，日本央行将公布利率决议。财报方面，英特尔及奈飞等将披露最新业绩。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、上期所调整白银、镍期货相关合约交易限额，自1月20日（即1月19日夜盘）交易起，白银期货AG2602至AG2612合约，以及AG2701合约的日内开仓交易的最大数量为3000手；镍期货NI2602至NI2612合约，以及NI2701合约的日内开仓交易的最大数量为2500手。 2、《上海国际能源交易中心集运指数（欧线）期货标准合约》（修订案）发布，合约月份调整自2月10日起实施，最小变动价位的调整自5月11日起实施。 3、周五（1月16日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.49%报4601.10美元/盎司，周涨2.23%；COMEX白银期货跌2.60%报89.94美元/盎司，周涨13.37%。美联储政策分歧及部分官员鹰派倾向，削弱避险需求；虽地缘政治风险存，但市场对货币政策从紧预期升温，压制贵金属价格。 4、周五（1月16日），美油主力合约收涨0.24%，报59.22美元/桶，周涨0.17%；布伦特原油主力合约涨0.61%，报64.15美元/桶，周涨1.28%。截至1月13日当周，布伦特原油投机者净多头头寸增加85,496份合约至208,461份；WTI原油投机客净多头合约增加20,670份至8,689份，市场投机情绪回暖支撑油价上行。 5、周五（1月16日），伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.16%报12822.5美元/吨，周跌1.35%；LME期锌跌3.18%报3209美元/吨，周涨1.76%；LME期镍跌4.01%报17825美元/吨，周涨0.69%；LME期铝跌1.17%报3130.5美元/吨，周跌0.18%；LME期锡跌8.2%报47765美元/吨，周涨4.84%；LME期铅跌2.93%报2038美元/吨，周跌0.56%。 6、周五在岸人民币对美元16:30收盘报6.969，较上一交易日上涨8个基点，本周累计上涨131个基点。人民币对美元中间价报7.0078，较上一交易日调贬14个基点，本周累计调升50个基点。在岸人民币对美元夜盘收报6.9720。 7、中国人民银行与加拿大银行续签双边本币互换协议，互换规模为2000亿元人民币，协议有效期五年，经双方同意可以展期。这是中加两国第三次达成双边本币互换合作。 8、周五（1月16日），纽约尾盘，美元指数涨0.01%报99.37，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.10%报1.1599，英镑兑美元跌0.06%报1.3377，澳元兑美元跌0.24%报0.6683，美元兑日元跌0.35%报158.07，美元兑加元涨0.15%报1.3915，美元兑瑞郎跌0.02%报0.8031，离岸人民币对美元跌43个基点报6.9674。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 1月16日，沪深300股指期货主力合约IF2603小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，报收在4723.2点，下跌0.30%（按照收盘价下跌0.49%），最高反弹至4790.0点，未能突破4800点阻力，最低下探4711.6点，1月15日低点4708.2点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，跌破10日均线支撑，短线下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH2603小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，报收在3084.4点，下跌0.64%（按照收盘价下跌0.76%），最高反弹至3133.0点，未能突破2025年12月16日以来中短线阻力3133点阻力，最低下探至3074.4点，2025年9月4日以来中短线支撑3065点支撑明显，未能有效突破5日、10日均线阻力，20日均线支撑失而复得，短线继续下行压力增大。 中证500股指期货主力合约IC2603跳空高开，开盘后，偏强震荡回调，报收在8210.4点，上涨0.40%（按照收盘价上涨0.04%），最高上行至8280.2点，未能突破8300点阻力，最低下探至8162.4点，8150点支撑明显，5日均线支撑