中央政治局会议强调加强算力网、新一代通信网建设，推动AI发展，为通信产业链带来成长空间。国内算力规模快速扩张，智能算力增速数倍于通用算力，全球占比超70%，应用领域从互联网、金融向制造、医疗扩展。全国一体化算力网络加快建设，“东数西算”工程构筑八大枢纽节点，智算规模达1,882EFlops。工信部提出构建1+N算力互联网服务，算力网建设加速。AI大模型能力提升，头部大模型综合能力同比提升约30%，多模态理解能力提升超50%，AI企业数量超6,000家，2025年AI核心产业规模预计突破1.2万亿。政策明确推动AI应用普及，彰显国家决心。投资建议关注光通信与卫星互联网产业链，建议关注光模块、光器件、光纤光缆、AIDC、太空算力等领域相关公司。风险提示包括技术迭代快、标准统一难、AI发展不及预期、规模化部署缓慢等。
