*ST宝鹰机构调研纪要

调研日期: 2026-04-29 深圳市宝鹰建设控股集团股份有限公司成立于1993年，总部位于深圳市南山区沙河街道华侨城东部工业区F1栋107号。公司法定代表人为施雷，经营范围包括智能系统工程设计、开发与集成、技术咨询；智慧城市项目投资等。许可经营项目包括深圳市宝鹰建设控股集团股份有限公司对外投资11家公司。此外，公司还从事货物及技术进出口业务、供应链管理及服务、物联网项目投资和投资兴办实业等业务。 本次网上业绩说明会问答情况如下: 一、大横琴与世通纽于 2025 年 10 月 24 日签订了股份转让协议后,公司 2025 年10 月 29日公告称已获珠海市国资委批复。2026年3 月 13 日,大横琴与世通纽又重新签订了股份转让协议,请问,该协议还需要重新报经珠海市国资委批复吗? 答:尊敬的投资者,您好。珠海大横琴集团有限公司(以下简称"大横琴集团")与海南世通纽投资有限公司(以下简称"世通纽")关于公司5.01%股份的股权转让事项尚需取得有权国有资产监督管理机构或其授权机构的批复,感谢您对公司的关注。 二、高端光耦合器目前进度怎么样?好久可以投入生产? 答:尊敬的投资者,您好。截至目前,珠海澜兴科技有限公司(以下简称"澜兴科技")已完成项目立项、生产车间及办公场所租赁、生产车 间装修招标等工作,并有序推进生产车间改造、生产设备招采、人员招聘、环境评估及安全生产许可等相关工作。谢谢。 三、1. 公司摘帽申请正补充材料,请问具体补充事项是什么,材料何时提交完成,深交所预计多久完成审核批复? 2. 光耦合器项目明确不用于光模块领域,请问该产品具体应用场景、合作客户及量产、盈利落地时间表? 3. 控制权变更及定增推进进度如何?新实控人后续会带来哪些产业资源与业务支持,2026 年能否实现扣非净利润稳定盈利? 4. 2026 年主业营收和扣非盈利目标?如何保障实现? 5. 净资产安全边际低,2026 年是否有资不抵债或再次 ST 的风险? 答:尊敬的投资者,您好。 1、截至目前,公司向深交所提出的撤销退市风险警示及其他风险警示的申请处于补充材料阶段,公司将根据该申请事项的进展情况及时履行信息披露义务,有关信息以公司在指定信息披露媒体发布的公告为准。 2、光耦合器可以应用于新能源、智能电网、工业控制等相关领域。公司投资建设光耦合器生产线事项已在有序推进中,但是在新领域的投资过程中可能面临市场环境、行业政策、市场变化、技术水平、经营管理等不确定因素,未来发展存在不确定性的风险,敬请投资者注意投资风险。 3、公司控制权变更及向特定对象发行股份事项已在有序推进中,公司将借助实际控制人变更及发行股份募集资金补充流动资金,充分融合相关各方有益资源,把握光耦合器、硅基材料等领域的市场机遇,实现公司业务转型升级及新的可持续发展。 4、2026 年公司将立足发展的新阶段,稳步推进公司战略规划,坚持做优、做强建筑装饰主业,2026 年第一季度公司在手订单为22.57 亿元,具备持续稳定的盈利基础。 5、2026 年,公司将在传统业务和光耦合器业务两方面发力,提升营收规模与盈利能力。感谢您对公司的关注。 四、1. 大横琴国有股份协议转让给世通纽的相关事宜,目前珠海国资委审批处于哪个阶段,预计何时拿到正式批复、完成股份过户? 2. 公司定向增发事项目前整体推进进度如何?股份转让+定向增发两大事项,整体预计什么时候可以全部落地完成?同时市场普遍认为,上述两大事项办结后公司将会启动董监高换届,请问公司董事会换届工作大概会在几月份安排启动并落地? 3. 公司布局的高端光耦合器项目,2026 年能否实现出货并产生实际营收利润?该业务今年对公司整体业绩增长,能带来多大的实质性助力? 4. 一季报披露光耦项目已有设备采购专项资金,目前设备采购签约、到货进度具体到哪一步?资金是否已经全部足额到位,后续有无资金缺口需要补充? 5. 目前光耦生产线的厂房改造、设备安装调试工作推进情况如何?试验线具体预计几月建成、几月启动试产,正式量产的时间节点能否明确? 6. 5.01%国有股转让,珠海国资委预计何时批复? 答:尊敬的投资者,您好。关于大横琴集团与世通纽的股权转让事项的国资批复,目前正在有序推进中,公司将根据本次股权转让事项的进 展情况及时履行信息披露义务。 公司控制权变更及向特定对象发行股份事项已在有序推进中,公司将根据相关事项的进展情况及时履行信息披露义务。公司董事会换届事项如有最新进展,公司也将及时履行信息披露义务。 公司投资建设光耦合器生产线事项已在有序推进中,在新领域的投资过程中可能面临市场环境、行业政策、市场变化、技术水平、经营管理等不确定因素,未来发展存在不确定性的风险,敬请投资者注意投资风险。感谢您对公司的关注。 五、1.请问股权转让进展如何?政府国资部门批准了吗?希望加快速度。 2,请问定增前期的准备工作如中介机构的各项任务进展如何?如未启动何时启动?还能在今年年底完成吗? 3.请问光电半导体项目建设的进展如何?能具体描述一下吗?今年年底能投产吗? 4,请问2026 年传统主业板块采取什么措施能保持盈利和净资产为正吗?千万不要再净资产转负,明年又 st 了,影响光电半导体 项目的市场形象。 答:尊敬的投资者,您好。关于大横琴集团与世通纽的股权转让事项的国资批复、公司向特定对象发行股份、光耦合器投资项目,目前均在有序推进中,公司将根据相关事项的进展情况及时履行信息披露义务。 2026 年公司将立足发展的新阶段,多措并举,切实增强公司的持续经营能力和核心竞争力。感谢您对公司的关注。 六、请问公司后续有什么增长点?会涉足机器人吗? 答:尊敬的投资者,您好。关于公司后续发展计划,敬请关注公司《2025 年年度报告》"第三节、管理层讨论与分析"之"十一、公司未来发展的展望"部分;公司没有涉及机器人领域相关业务。谢谢。 七、请问股权转让国资委啥时候批? 答:尊敬的投资者,您好。关于大横琴集团与世通纽的股权转让事项的国资批复,目前正在有序推进中,公司将根据本次股权转让事项的进展情况及时履行信息披露义务,敬请您关注公司的相关公告,谢谢! 八、摘帽进展如何了? 答:尊敬的投资者,您好。截至目前,公司向深交所提出的撤销退市风险警示及其他风险警示的申请处于补充材料阶段,公司将根据该申请事项的进展情况及时履行信息披露义务,敬请您关注公司的相关公告,谢谢。 九、成立的公司啥时候正式上线? 答:尊敬的投资者,您好。公司已于2025 年12 月成立全资子公司澜兴科技,以澜兴科技为主体投资进入光耦合器产业领域业务。具体内容详见《关于投资设立全资子公司的进展公告》(公告编号:2025-092),感谢您对公司的关注。 十、股权转让国资审批什么时候能批下来?照这个速度,今年年底前能完成定增吗? 答:尊敬的投资者,您好,关于大横琴集团与世通纽的股权转让事项的国资批复,目前正在有序推进中;公司将全力推进向特定对象发行股份事项,并按照进展情况及时履行信息披露义务。感谢您的关注。