*ST宝实机构调研纪要

宝塔实业股份有限公司是一家三线企业,前身是西北轴承厂,成立于1965年。1996年,公司改制并上市,成为我国轴承行业第一家上市公司。公司是我国西部最大的轴承生产企业、轴承行业知名骨干企业之一,拥有国家级企业技术中心、国家地方联合工程实验室、博士后科研工作站等科研机构,以及国家一级计量单位和IS09001、IS014001质量管理体系认证。公司的产品广泛应用于石油、冶金、铁路、矿山、建筑工程、重载汽车、电机、农机等行业的主机配套。公司是宁夏回族自治区唯一拥有全部军工生产资质和许可证书的企业,拥有进出口自营权,并面向50多个国家、地区出口轴承产品。公司的“NXZ”商标被认定为“中国驰名商标”。 投资者网上提问 投资者提出的问题及公司回复情况公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:1.如果宝实重组成功是否意味退市风险将随之消除?感谢您的提问。2025 年 4 月 11 日,公司召开第十届董事会第十五次会议和第十届监事会第十二次会议,审议通过了《关于终止发行股份购买资产并募集配套资金、撤回申请文件并拟对原重大资产重组方案进行重大调整的议案》,同意公司撤回原重组方案申请文件,并对原重组方案进行重大调整。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 12 日在巨潮资讯网披露的公告。公司撤销退市风险警示需满足《深圳证券交易所上市规则(2025修订)》有关规定。2.请问 2025年公司能实现扭亏为盈吗?感谢您的关注,公司正在积极推进当前生产和销售工作,提高经营质量,同时公司也在积极推进重大资产重组工作,旨在提高公司资产质量和盈利能力。 3.您好,重组新政策对贵公司重组有没有起到帮助作用。感谢您的提问。本次《上市公司重大资产重组管理办法》的修订,对公司正在推进的重大资产重组项目具有积极意义。4.公司对后续宝塔石化冻结股份怎么处置?是否会通过二级市场卖出。感谢您的提问。经前期函询公司第一大股东宝塔石化,其目前正在积极通过破产重整程序开展债务风险化解工作。2024年 12 月27 日,银川市中级人民法院裁定批准《宝塔石化集团有限公司等 167 家公司实质合并重整计划(草案)》,宝塔石化进入重整计划执行期。宝塔石化目前已放弃持有公司股票的全部表决权,不是公司的控股股东,2021年至今未参与公司的实际经营管理。宝塔石化正在积极推进重整计划执行工作,后续根据法院裁定批准的《宝塔石化集团有限公司等 167 家公司实质合并重整计划》及质权人诉求,不排除持有公司的部分股票可能在重整计划执行期间择机通过司法拍卖等形式进行处置回款以偿还债权人债务。宝塔石化未来可能对所持部分公司股票进行处置不会导致公司实际控制人发生变更。5.公司从传统制造向智能制造转型的具体路径是什么?新业务板块的资源投入是否有明确规划? 感谢您的关注,根据公司已公告的重组方案,公司拟由制造业转型新能源发电相关产业。6.面对行业周期性波动,利润再投资与股东回报之间的平衡策略是否有调整?感谢您的提问。面对行业周期性波动,公司利润再投资与股东回报之间,始终秉持平衡发展的理念。公司会综合评估行业发展趋势、自身经营状况与未来战略规划,当波动带来重大机遇或挑战时,会审慎考虑调整策略,确保既能保障股东合理回报,又能为公司长期发展提供充足资金支持。7.品牌在细分领域内的认知度是否足够支撑高端市场拓展?是否有系统性推广计划?感谢您对公司的关注。公司当前主要从事轴承、船舶电器的生产与销售。当前行业领先的储备技术包括轴承研发和制造技术,明星产品包括石油机械、冶金轧机、轨道交通、铁路货车等领域的产品。8.库存周转效率是否因市场需求变化受到影响?如何动态调整生产计划?感谢您的提问。公司以市场需求为导向,通过数据驱动决策、供应链协同及灵活生产机制实现库存周转效率与生产计划的动态平衡,从而降 低成本并提升资金使用效率。9.请问关于重组新方案双方评估资产是否己完成?感谢您的提问。公司于 2025 年 5 月 10 日在巨潮资讯网发布了《关于重大资产重组的进展公告》(公告编号:2025-050),自公司公告调整重组方案以来,公司及相关各方积极推进本次交易的各项工作,调整后重组方案相关工作正在积极推进,交易具体方案仍需进一步论证和沟通协商。目前,本次交易涉及的尽职调查、审计和评估等相关工作正在持续推进中。10.置入的资产是什么?会不会有什么新的方案或计划?感谢您的提问。公司置入资产为宁夏电投部分新能源资产,具体内容详见公司于2025年4月12日在巨潮资讯网披露的《宝塔实业股份有限公司关于终止发行股份购买资产并募集配套资金、撤回申请文件并拟对原重大资产重组方案进行重大调整的公告》(公告编号:2025-023)。11.供应链本地化推进中,关键零部件的国产替代是否影响生产稳定性?如何保障供应链韧性? 感谢您的关注。公司立足公司铁路、石油、冶金机械等优势长线轴承产品,深入推进市场客户分析及开发、加强销售团队建设、完善运行管理机制,打造"拳头产品",推动公司市场开发取得重要突破。12.行业竞争加剧后,公司通过哪些差异化服务维持客户粘性?感谢您的关注。公司主要为石油、冶金、矿山等行业的大型机械提供配套和维修的轴承产品,公司现有需求量千万元以上客户群偏少,需求量较小客户较多,客户结构不尽合理,对实现稳定销售收入存在不利影响。若公司不能有效提升工艺技术水平和产品质量,则会导致公司产品的市场认可度和品牌美誉度下降,公司将面临产品盈利能力下降风险。公司将不断完善法人治理结构和管理体制,开展精益化管理,从设计、来料检验、生产到售后服务全流程产品质量管控,进一步提升公司品牌形象,提高公司产品市场占有率。同时,在轴承产品种类上,公司将不断向石油轴承、铁路轴承、冶金轧机轴承等高附加值轴承产品的转移。