泸州老窖：2026年一季度报告

一、主要财务数据

• 主要会计数据和财务指标：未披露具体数据，但提及非经常性损益项目不存在。
• 非经常性损益：公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目，未将非经常性损益项目界定为经常性损益。
• 主要会计数据和财务指标变动情况及原因：
  • 应收账款增加12,899,070.79元（增幅212.31%），主要系境外酒类销售业务合同期内应收款项增加。
  • 应收款项融资减少626,118,828.36元（减幅42.69%），主要系票据贴现及票据到期解汇。
  • 预付款项增加97,462,139.48元（增幅66.94%），主要系预付广告供应商款项增加。
  • 其他流动资产减少150,127,011.38元（减幅34.88%），主要系期初留抵税金抵扣。
  • 短期借款增加3,000,000,000.00元，主要系办理一年期银行借款。
  • 应付职工薪酬减少163,866,529.65元（减幅34.02%），主要系支付上年度绩效薪酬。
  • 应交税费增加712,086,214.74元（增幅44.15%），主要系收入规模环比增长导致。
  • 一年内到期的非流动负债减少2,055,002,991.79元（减幅50.44%），主要系归还到期借款。
  • 长期借款减少974,746,677.18元（减幅37.10%），主要系一年内到期的长期借款重分类。
  • 库存股减少147,318,232.67元（减幅92.28%），主要系限制性股票解锁冲回。
  • 利息费用减少19,645,444.38元（减幅37.78%），主要系借款利息支出减少。
  • 投资收益增加22,365,181.00元，主要系被投资单位华西证券盈利增加及票据贴现费用减少。
  • 营业外支出减少26,375,176.43元（减幅97.69%），主要系捐赠支出减少。
  • 经营活动产生的现金流量净额增加1,235,278,414.44元（增幅37.35%），主要系经营活动现金流出减少。
  • 投资活动产生的现金流量净额增加64,122,696.04元，主要系投资长期资产、购买理财产品减少。
  • 筹资活动产生的现金流量净额增加1,540,949,302.46元，主要系办理一年期银行借款。

二、股东信息

• 未披露普通股股东总数及前十名股东持股情况，也未披露优先股股东信息。

三、其他重要事项

• 实施2025年中期分红方案，向全体股东每10股派13.58元人民币现金（含税），现金分红金额1,998,897,185.75元（含税）。
• 2021年限制性股票激励计划预留部分第二个解除限售期及第三个解除限售期解除限售条件均成就，438名激励对象共计1,990,614股限制性股票解除限售，于2026年2月24日上市流通。
• 以全资子公司泸州老窖酿酒有限责任公司为主体，投资实施泸州老窖智能酿造技改项目（一期），总投资约478,250.90万元，目前项目正在建设中。

四、季度财务报表

• 第一季度财务会计报告未经审计。