一、市场回顾
- 权益市场：科创50涨幅最大（2.13%），申万一级行业跌多涨少，多数行业跑输万得全A。
- 债券市场：长短端利率集体下行，10年期国债下行0.22BP至1.760%，期限利差走阔。
- 商品市场：南华商品指数上涨0.44%，COMEX黄金下跌3.16%。
- 基金市场：偏股基金指数和二级债基均周度收涨，中长期纯债基金指数和短期纯债基金指数均周度收涨。
二、权益类产品配置策略
- 事件驱动策略：
- 《碳达峰碳中和综合评价考核办法》发布，关注嘉实低碳精选A、工银新能源汽车A、华夏新能源龙头A。
- DeepSeekV4预览版本发布，关注博时半导体主题A、诺德新生活A、嘉实前沿创新A。
- 特斯拉第三代人形机器人预计年中亮相，关注华夏智造升级A、嘉实制造升级A、交银科技创新A。
- 资产配置策略：
- 权益端：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技+高端制造。
- 固收端：建议关注中短债基金及固收+基金。
- 商品端：建议关注黄金类指数基金。
- 稳健类产品配置策略：
- 市场分析：央行公开市场操作净投放，LPR连续11个月保持不变，美联储主席提名人将独立作出货币政策决策。
- 重点关注产品：核心策略可关注诺德短债A和国泰利安中短债A；卫星策略可关注固收+基金，如安信新价值A和南方荣光A。
三、风险提示
- 数据来源变化可能导致模型失效，本文仅用于基金研究使用，不作为宣传材料。
- 产品过往业绩不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。
- 政策效果不及预期，事件超预期演进，政策超预期演变，地缘政治风险加剧。
