小熊团队DeepseekV4发布在即关注国产算力机会De

Deepseek-V4节奏梳理:1）上周DeepSeek-V4 开启灰度测试，部分功能测试惊艳；2）3月29日-3月31日，网页端Deepseek服务器多次崩溃，我们推测在做上线前并发测试；3）4月8日，Deepseek网页端上线Expert功能。 我们认为在灰度测试、并发测试后，4月Deepseek-V4上线概率 【小熊团队】Deepseek-V4发布在即，关注国产算力机会 Deepseek-V4节奏梳理:1）上周DeepSeek-V4开启灰度测试，部分功能测试惊艳； 2）3月29日-3月31日，网页端Deepseek服务器多次崩溃，我们推测在做上线前并发测试；3）4月8日，Deepseek网页端上线Expert功能。 我们认为在灰度测试、并发测试后，4月Deepseek-V4上线概率较大。 建议关注国产算力相关机会：1）国产芯片：寒武纪、昇腾、海光等第一梯队芯片完成Deepseek-V4 适配，且股价已充分调整，建议关注；此外，云天励飞等推理卡厂商，已经完成上一代模型适配，需求有望大幅增长。 2）国内云计算公司：优刻得、青云科技、首都在线等云计算公司，若能率先上线Deepseek-V4供客户调用，亦有大幅增长的预期。 3）相关AIDC公司：Deepseek需求喷发，需要底层的AIDC作为支撑，建议关注东阳光、光环新网、数据港、东方国信、豫能控股等。 4）相关传媒公司：每日在线等。