4月23日会员早报：伊朗封锁霍尔木兹海峡反击美军 美股高开油价破百 – 华尔街见闻 – -20260423

共2156字阅读需5分钟 1、【伊朗封锁霍尔木兹海峡反击美军】伊朗首席谈判代表、议会议长穆罕默德·巴盖尔·卡利巴夫（Mohammad BagherGhalibaf）周三在社交媒体上表态称，只要美国继续对伊朗港口实施海上封锁，霍尔木兹海峡就"不可能重新开放"。他在X平台上写道，"完全停火"只有在不被海上封锁和挟持全球经济的行为所破坏、以及"犹太复国主义者"在所有战线上的战争行为被停止的前提下才有意义。就在特朗普总统宣布将原定到期的停火协议无限期延长、以便伊朗领导层"拿出一份统一提案"的第二天，伊朗伊斯兰革命卫队在霍尔木兹海峡袭击了三艘船只，并宣称扣押了其中两艘。 点评：特朗普所延长的"停火"是一个精心设计的不对称状态——枪炮停了，但绞索还在。美国海军继续封锁伊朗港口，等于在战争手段之外开辟了一条"合法勒索"通道：既不用承担开战的政治成本，也能持续让伊朗的经济失血。伊朗的反击逻辑因此也非常清晰：你封我的港，我封你的海峡。这是一种"以对等痛苦换对等让步"的古老博弈。 2、【美股高开油价破百】开盘后美股上涨，停火延期消息提振了投资者信心。标普500指数涨幅一度超过0.8%，科技股权重 较高的纳斯达克指数涨幅超过1%。然而在商船遇袭消息传出后，布伦特原油突破了每桶100美元关口。 点评：股票投资者看到的是：特朗普暂停战争、谈判窗口未关闭、副总统万斯计划出访——这些都是政治层面的"去风险"信号。大宗商品交易员看到的却是完全相反的画面：封锁未解除、商船被扣押、第54天的海峡几乎没有油轮敢通过——这些都是物理层面的"供应未恢复"信号。于是他们在油价期货中押注"僵局的延续"。这种分裂本身就是一种警告：当两个市场对同一事件给出相反解读时，通常意味着其中一方的叙事将在不久后被迫修正——要么股市为油价付出通胀代价，要么油市为和谈落地进行暴跌修复。历史上这种"断层"从未长期共存。 3、【美国政府或成廉价航空最大股东】特朗普政府正在就一项救助Spirit Airlines的方案进行最后阶段磋商，该方案最高可向这家深陷破产程序的廉价航空公司提供5亿美元融资，换取认股权证，这些权证一旦行使，美国政府最多可持有重组后公司约90%的股权。根据目前披露的细节，白宫方面正在与该航空公司讨论提供紧急融资，美国运输部和商务部均参与了这一磋商，但两个部门尚未确认最终条款。据报道，特朗普本人于周二晚间与商务部长卢特尼克（Howard Lutnick）和运输部长达菲（Sean Duffy）共同讨论了这笔交易。 点评：压垮Spirit Airlines的最后一根稻草，恰恰就是美国对伊朗开战导致的航油价格飙升。对于一家将票价压到极限、靠运力周转拉动收入的廉价航空而言，每桶油价每上涨10美元，就可能是数千万美元级别的季度利润蒸发。长期来看，美国政府不是在变小，而是正在变得越来越大。 4、【波音国防订单创纪录】波音公司（Boeing, NYSE: BA）周三公布2026年第一季度财报，净亏损从去年同期的3100万美元（每股亏损16美分）大幅收窄至700万美元（每股亏损11美分）。调整一次性项目后，核心每股亏损20美分远好于分析师平均预期（亏损83美分）。财报公布后，波音股价盘中一度上涨约5%。商用飞机板块交付143架飞机，同比增长10%，但仍处于经营亏损状态；最给力的是国防、太空与安保板块，收入同比飙升21%至76亿美元，盈利更是暴增50%至2.33亿美元。860亿美元的国防订单储备创历史新高。 点评：波音国防板块这21%的营收增幅和50%的利润增幅，不是来自效率提升，而是来自战争订单。以色列与伊朗的军事冲突以及中东紧张局势持续发酵，直接推高了美国及盟国对精确制导弹药、战斗机、空中加油机的采购量。波音是这一需求链条上不可替代的一环。然而，"靠战争吃饭"的业务占比越大，意味着和平情景下的基本盘越脆弱。 5、【孙宇晨起诉特朗普家族】波场（Tron）创始人、加密货币亿万富翁孙宇晨及其旗下多家公司周二在加利福尼亚州北区联邦法院对World Liberty Financial提起诉讼。这家由特朗普总统共同创办的加密项目被指控实施"勒索"和"非法方案"，意图夺取孙宇晨持有的代币。孙宇晨指控特朗普的公司在其智能合约中使用一个"隐藏的后门黑名单功能"，锁定了他持有的约29亿枚WLFI代币。这些代币在峰值时估值逾10亿美元，但由于近期市场波动和流动性限制，冻结代币的估值目前已降至约7500万美元左右。更严重的是，起诉书称World Liberty威胁要永久删除他的代币持有量，即便这些代币仍在孙宇晨自己的数字钱包中。 点评：2024年11月孙宇晨投入首笔3000万美元，购买WLFI代币，之后增持至总共约4500万美元、约30亿枚代币；孙宇晨因被任命为World Liberty顾问而获得额外10亿枚代币奖励，其WLFI持仓总量达到40亿枚，但是在2025年9月特朗普家族的代币上线交易后不久，孙宇晨钱包随即被列入黑名单。 风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。