星球石墨：2025年年度报告

公司简称：星球石墨转债简称：星球转债 南通星球石墨股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人钱淑娟、主管会计工作负责人朱莉及会计机构负责人（会计主管人员）张保喜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币714,722,998.65元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份为基数分配利润，不送红股，不以资本公积金转增股本。 本次利润分配方案如下： 公司拟向全体股东每10股派发现金红利6.00元（含税）。截至2026年4月21日，公司总股本为143,769,849股，扣减回购专用证券账户股份500,000股后的股本为143,269,849股，以此计算合计拟派发现金红利85,961,909.40元（含税）。 公司通过回购专用账户持有的本公司股份，不参与本次利润分配。 在实施权益分派的股权登记日前，因可转债转股、回购股份、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，以及回购专用证券账户持有的本公司股份发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 本次利润分配方案尚需提交股东会审议。 母公司存在未弥补亏损 □适用√不适用 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................5第三节管理层讨论与分析............................................................................................................10第四节公司治理、环境和社会....................................................................................................32第五节重要事项............................................................................................................................55第六节股份变动及股东情况........................................................................................................77第七节债券相关情况....................................................................................................................85第八节财务报告............................................................................................................................87 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年变化幅度较大，主要由以下三个方面共同影响所致：1、应收票据到期金额较上年同期大幅增长，带来经营活动现金流入的显著增加；2、本期加大货款回收力度，使得经营活动现金流入相应增加；3、应付票据到期支付金额较上年同期明显减少，导致经营活动现金流出相应减少。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 □适用√不适用 十一、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十二、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 公司是石墨制化工设备领域供应商，系国家制造业单项冠军示范企业、国家首批专精特新小巨人企业、中国大型石墨化工设备研发生产基地，建有江苏省余热回收利用石墨系统装置工程研究中心、江苏省防腐节能石墨设备工程技术研究中心、江苏省企业技术中心以及江苏省工业设计中心等省级工程技术研究中心平台。 公司主营业务为石墨材料、石墨制品、石墨设备、其他防腐设备及成套系统的研发、生产、销售及维保服务，产品主要用途为化工生产中合成、换热、解析等过程，产品应用市场涉及氯碱、环氧氯丙烷、有机硅、磷肥及磷化工、农药、医药、多晶硅、氟化工、精细化工、环保、锆业、化纤、稀土、电池化学品、电子化学品等多种不同的细分领域。 1、石墨材料及石墨制品 公司实现特种与化工专用石墨材料生产，涵盖煅烧、成型、焙烧、浸渍、石墨化、机加工等全流程工序。主要产品为石墨方块、石墨圆块，为公司设备制造提供稳定的原料保障，同时对外销售满足行业客户需求。 2、石墨设备及其他防腐设备 公司专注于石墨设备的研发、生产与销售，产品广泛应用于化工生产中合成、换热、解析等环节，主要涵盖石墨合成炉、石墨换热器、石墨塔器、石墨反应釜等各类石墨设备。除此之外，公司配套提供其他防腐设备，可满足化工领域多场景的防腐及工艺需求。 3、系统集成 公司提供一体化系统解决方案，涵盖工艺设计、设备制造、安装调试及运维全流程，主要系统包括：副产蒸汽氯化氢石墨合成系统、多效蒸发系统、盐酸解析系统、分子筛干燥系统、硫酸提浓系统、硫酸干燥系统、磷酸浓缩系统、盐酸脱氯系统、硫酸脱氯系统、氯化氢四氯化硅干燥系统等。 4、维保服务业务 公司在主要市场区域布局专业服务点，配备售后工程师，提供快速响应、现场检修、定期保养、技术升级等全生命周期服务，保障设备稳定运行。 公司以石墨设备及系统为核心、石墨材料生产为基础、维修保养服务为依托，各业务协同支撑，致力于为客户提供系统化解决方案。 新增重要非主营业务情况□适用√不适用 (二)主要经营模式 1、采购模式 公司原材料采购为直接采购，采用框架合同和直接订立合同相结合的方式进行采购。公司制定了供应商管理的相关制度，建立健全了供应商管理流程。公司在确定供应商时综合考虑供应商报价、产品质量及历史合作等情况，采购的定价方式主要为询价。 2、生产模式 公司主要产品定制化程度较高，主要采用“以销定产”的方式安排生产。公司根据销售部门的订单情况制定生产计划，自主完成产品的研发设计、精密加工、产品装配和检测等关键工序，以保证产品质量与核心竞争力。 3、销售模式 公司采用直销方式向下游客户提供产品。公司下游客户以大型国企、上市公司为主，对设备供应商实行严格筛选和招标，除部分维保服务为框架合同外，其他销售合同均为直接签订。公司销售的具体流程如下： （1）定价 报告期内，公司各产品主要采取成本加成以及差异化的定价原则。公司产品的定价以原材料的价格为基础，根据不同产品类型及工艺工况的成本核算出产品的价格区间，与客户协商产品定价。同时，公司还根据客户性质、资信情况、合作历史，以及相关产品特点、采购规模、合同获取方式（是否招投标等）、安装调试与售后服务约定等不同情况，对不同客户采取一定的差异化定价策略。 （2）发货 销售部门根据与客户签订的合同中约定的发货期及生产情况制定发货计划，具体填写发货通知单后交给财务部，财务部审核客户货款到账情况签字确认后交由仓库部门。仓库部门收到发货通知单后填写发货单（一式五联），包括仓库留存联、财务联、出门证、客户联、客户回执联。 （3）运输 公司采购部安排专人负责对接第三方运输公司运输，公司的货物在运抵客户后由客户签收确认，或经公司安装调试完成后由客户验收确认，并分别向公司提供相应的签收单据或验收单据。针对外销客户，公司通常采用FOB或CIF的交货方式。 （4）收款及开票 以票据方式结算的，财务部收到客户递交的承兑汇票后，经确认无误后，登记合同台账并入账；以银行转账方式结算的，财务部根据银行回单登记合同台账并入账。销售合同一般规定合同订立的预收款、发货前收款、安装调试款和收取质保金四个阶段。大部分合同款项在安装调试完成后即可回收，剩余10%为质保金。质保期通常以设备投入使用12个月或设备到达现场时间18个月孰早为准，质保金在质保期满后支付。销售部门开具开票通知单，财务部门收到开票通知单并审核后开具增值税专用发票。 (三)所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）特种石墨的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 特种石墨材料是碳素材料核心细分领域，为高端制造业关键基础材料，行业发展与光伏、锂电、半导体、氯碱化工等下游产业深度绑定，目前已进入国产替代加速、高端化升级、产业链协同深化的关键发展阶段。国内传统化工领域需求仍具韧性，新兴产业进一步打开市场空间，国内 企业技术持续突破推动高端产品进口依赖度降低，产业链上下游一体化布局成为行业重要趋势。公司上市后布局该领域，子公司内蒙古新材料化工专用石墨材料产线2023年8月全面投产，产品主要供应母公司石墨设备生产，有效解决核心原材料配套问题，实现产业链向上游延伸，契合行业发展趋势。 特种