通信行业跟踪周报：本周专题：四部委印发《能源领域5G应用实施方案》，华为成立子公司发力能源数字化

增持（维持） 证券分析师侯宾执业证号：S0600518070001021-60199793houb@dwzq.com.cn研究助理姚久花yaojh@dwzq.com.cn 投资要点 本周策略观点：1、能源行业亟待转型，相关政策为行业发展保驾护航：当前能源行业面临行业增速放缓，成本上升等问题，国内连续出台政策支持能源行业数字化转型。2、数字化转型为能源行业降本增效，共创行业新价值：数字化转型为行业赋能主要体现在增收、降本、提效三个方面，根据IEA《数字化和能源》预测，数字技术的大规模应用将使油气生产成本减少10%-20%，使全球油气技术可采储量提高5%。3、华为成立数字能源子公司，能源行业智能化成为长期趋势：行业大趋势下，一众公司纷纷加入能源行业数字化转型浪潮，华为率先成立数字能源子公司。智能化作为数字能源发展的高阶阶段，将成为能源行业数字化转型的长期发展趋势。 行业前瞻：第九届全球云计算大会·中国站（Cloud Connect China 2021）；第十届中国国际通信大会（ICCC 2021）（2021.7.28-7.30） 重点推荐：中国联通、中兴通讯、天孚通信、淳中科技。 投资建议：港股运营商：中国电信、中国移动、中国联通（已覆盖）；智慧能源：威胜信息、朗新科技、英维克、科信技术、恒华科技、佳力图（已覆盖）；物联网/车联网：美格智能、移远通信、广和通、移为通信（已覆盖）、道通科技、锐明技术、鸿泉物联；5G主设备：烽火通信（已覆盖）；碳中和：中天科技、科士达；城市数字化转型相关：海康威视、大华股份、科大讯飞、万集科技、佳都科技、万通发展、中电兴发；低轨卫星：中国卫星、中国卫通、海格通信、和而泰、华力创通、欧比特、杰赛科技、康拓红外、天银机电、亚光科技、上海沪工、星宇网达；光模块：新易盛、华工科技（已覆盖）、光迅科技（已覆盖）、博创科技；IDC：宝信软件、奥飞数据（已覆盖）、光环新网（已覆盖）、杭钢股份、沙钢股份、城地股份、立昂技术、世纪互联、万国数据；高清视频：兴图新科；云计算/边缘计算：优刻得、网宿科技；量子信息产业：国盾量子；小基站：上海瀚讯、震有科技；PCB：崇达技术（已覆盖）、深南电路、沪电股份；散热：中石科技（已覆盖）；铁塔：中国铁塔；服务器/路由器/交换机：烽火通信（已覆盖）、兴森科技（已覆盖）、浪潮信息；UWB：浩云科技（已覆盖）；全国一网：歌华有线、广电网络；网络可视化：中新赛克（已覆盖）；5G行业专网：海能达（已覆盖）；工业互联网：工业富联；大数据：每日互动、慧辰资讯、东方国信；线上教育：世纪鼎利、立思辰；线上办公：亿联网络、会畅通讯、二六三；天线射频：世嘉科技（已覆盖）、通宇通讯、硕贝德。 1、《通信行业跟踪周报：本周专题：为什么“5G+工业互联网”很可能会是下一个数字化转型投资风口》2021-06-062、《通信行业跟踪周报：本周专题：政策持续赋能云计算及数据中心产业链发展，通信行业仍维持高景气度》2021-05-303、《通信行业跟踪周报：本周专题：云网融合打造基石，运营商、设备商、互联网公司携手加速数字化转型》2021-05-23 市场回顾：上周（2021年6月7日-2021年6月12日）通信（申万）指数上涨1.75%；沪深300指数下跌1.09%，行业跑赢大盘2.84pp。东吴通信优选指数近期表现：上周上涨11.23%，年初至今上涨12.57%。 风险提示：运营商收入不及预期；政策扶持力度不及预期；5G产业进度不及预期；5G网建进度不及预期。 内容目录 1.行业观点..........................................................................................................................................41.1.近一周行情表现.....................................................................................................................41.2.本周策略观点速览.................................................................................................................62.本周专题解析..................................................................................................................................82.1.能源行业亟待转型，相关政策为行业发展保驾护航.........................................................82.1.1.能源行业发展遭遇瓶颈，行业转型迫在眉睫...........................................................82.1.2.政策出台推动能源行业转型.....................................................................................102.2.推动能源数字化转型，共创行业新价值...........................................................................112.2.1.数字化是能源企业转型的重要途径.........................................................................112.2.2.能源行业数字化转型企业案例.................................................................................122.3.智能化是能源数字化未来发展的必然趋势.......................................................................133.本周动态点评................................................................................................................................154.近期重点推荐个股........................................................................................................................185.各子行业动态................................................................................................................................245.1.5G设备商/运营商.................................................................................................................245.2.物联网等...............................................................................................................................255.3.光模块/IDC...........................................................................................................................255.4.上市公司动态.......................................................................................................................256.风险提示........................................................................................................................................26 图表目录 图1：东吴通信优选指数（日期截至2021.06.11）.........................................................................6图2：2020年电力板块营收及增长率（亿，%）...........................................................................8图3：2020年电力板块归母净利润及增长率（亿，%）...............................................................8图4：2010-2018油气典型企业成本（美元/桶）及平均利润率（%）.........................................9图5：2020年原油板块营收及增长率（亿，%）...........................................................................9图6：2020年原油行业归母净利润及增长率（亿，%）...............................................................9图7：2012-2019年全球石油储量变化情况（亿桶）....................................................................10图8：2012-2019年全球石油日均消费量变化情况（万桶）........................................................10图9：能源数字化体系架构..............................................................................................................12图10：国家电网“新能源云”............................................................................................................13图11：中国石化的数字化转型.........................................................................................................13图12：智能化下的能源网“自动驾驶”..........................................................................................