东财机械4月重点推荐站在光里论铲子股未来预期差新

#新一轮设备投资高景气的开端!旭创26Q1固定资产等投资26Q1超19e(同比+380%)，按照光模块出货量，我们可预期26年光-资本开支*3-4倍，27年有望*2倍，设备铲子股有望催化10倍增长‼#26Q1仅是800G、1.6T规模化交付的起点，3.2T的研发测试已在进行，而CPO/NPO/XPO等新架构有望迎来更多设备需求催化 #标的选择-供 【东财机械-4月重点推荐】站在光里，论铲子股未来预期差‼ #新一轮设备投资高景气的开端!旭创26Q1固定资产等投资26Q1超19e(同比+380%)，按照光模块出货量，我们可预期26年光-资本开支*3-4倍，27年有望*2倍，设备铲子股有望催化10倍增长‼#26Q1仅是800G、1.6T规模化交付的起点，3.2T的研发测试已在进行，而CPO/NPO/XPO等新架构有望迎来更多设备需求催化 #标的选择-供应链小光+新技术新光：【测试仪器】优先，【设备：耦合、贴片、组装】选确定性强的，【材料】选卡位优势好的 #再次重申重视测试、耦合、贴片等国产设备龙头机遇！ 1）#首推【华盛昌】，收购伽蓝特，卡位光通信测试仪器，短期目标市值250+亿（100%空间起）#最早推荐坚定看好；2）#【联讯仪器】（拟上市），光通信测试仪器国内龙头，强烈推荐！3）看好【普源精电】、【鼎阳科技】、【优利德】等测试仪器设备厂商突围 1）#【科瑞技术】，耦合、贴片等卡位，短期目标市值340+亿（100%空间起）；2）#【罗博特科】，硅光晶圆检测、耦合等卡位优势；3）【博众精工】（贴片耦合组装等）、【凯格精机】（键合组装）等、【燕麦科技】（硅光晶圆检测）等生产设备厂商厚积薄发；4）其他环节【汇成真空】（镀膜设备）等 1）锡膏【唯特偶】；2）薄膜铌酸锂【天通股份】【安孚科技】等