核心观点
- 国产AI模型持续迭代,能力跃迁,建议关注能力领先的基础模型及生态相关方。阿里发布新模型Qwen3.6-35B-A3B和3D世界模型Happy Oyster,标志着大模型从“高算力单向内容生成”向“极简算力消耗与全真物理互动”加速演进。
- 五一档电影持续定档,片单丰富,建议关注影视院线及片单方。2026年电影五一档已定档19部影片,类型丰富,涵盖剧情、时尚、犯罪、动作、悬疑、惊悚、动画等多种门类,阵容强大。
关键数据
- 传媒(申万)指数:上涨0.92%,位居31个行业第20名。
- 票房:2026年第16周影片票房前10排名中,《我,许可》票房最高,达到3895.9万元;《超级马力欧银河大电影》票房第二,达到2294.9万元。
- 影投:2026年第16周影投票房前10排名中,万达电影票房最高,达到2,723.00万元;横店院线票房第二,达到594.5万元。
研究结论
- 推荐标的:值得买、易点天下、美登科技、浙文互联;万达电影、上海电影、大麦娱乐、猫眼娱乐等。
- 受益标的:光云科技、荣信文化、青木科技。
- 风险提示:消费者偏好变化,AI应用进展不及预期。