中国转型金融案例集I

核心观点

• 转型金融的重要性： 转型金融是推动全球气候治理与可持续发展的重要金融工具，为实现《巴黎协定》长期目标，高碳行业向零碳转型的资金需求规模巨大。
• 转型金融的定义： 转型金融是指为促进整个经济体系向低碳、净零排放及气候韧性转型所提供的金融服务，且转型路径需符合《巴黎协定》的目标。
• 转型金融的挑战： 当前转型金融发展面临标准、数据、政策、产品创新等挑战。
• 转型金融的分类： 按照其支持范围，转型金融可分为狭义和广义两类：狭义转型金融是指为高碳行业向低碳或零碳转型提供的金融服务；广义转型金融则涵盖所有产业的低碳转型。

关键数据

• 钢铁行业是我国制造业中碳排放量最大的行业，约占全国碳排放总量的15%。
• 我国钢铁生产工艺仍以高排放的长流程为主，其粗钢产能约占90%。
• 河北省作为全国钢铁第一大省，2024年粗钢产量占全国的五分之一、全球的十分之一。
• 江西鹰潭作为全国最大的铜冶炼、加工基地，被誉为“世界铜都”，电解铜和铜加工材产量全国第一，产品覆盖全球90%以上铜合金牌号。

研究结论

• 地方政府的作用： 地方政府在转型金融中扮演着重要角色，通过制定转型战略、明确转型标准、释放政策信号、完善制度安排，引导社会资本精准、高效地投向转型领域。
• 金融机构的作用： 金融机构需积极创新转型金融工具与产品，完善内部治理结构，系统构建起转型金融服务的综合能力。
• 企业的作用： 企业是推动经济绿色低碳转型的核心力量，也是转型金融的重要参与主体。企业的转型行动不仅为转型金融创造了实际需求，更是相关转型政策实施效果的直接体现。
• 转型金融的未来发展： 转型金融的发展需要政策协同、产业转型深度耦合、标准与信息披露、多元化金融工具协同以及融合供应链与园区转型。

案例分析

• 地方政府篇： 案例分析了河北省、浙江省湖州市和广东省肇庆市在转型金融方面的实践，展示了地方政府在标准制定、转型金融体系构建及基础设施建设等方面的经验。
• 金融机构篇： 案例分析了兴业银行、广东金融机构、上海农商行、湖州银行和九江银行在转型金融产品创新和内部治理体系建设方面的实践。
• 企业篇： 案例分析了邯郸钢铁和协鑫环保在转型方案制定与实施方面的经验，展示了企业如何制定符合转型金融支持要求的科学、可行的转型规划。