巨一科技是越南Vinfast的核心供应商，业务覆盖汽车智能装备（产线capex）和电驱产品（ASP 7000-8000）。Vinfast为公司头部客户之一，电驱业务年收入贡献近20亿元，且盈利能力较国内客户更强。
Q1业绩预期方面，预计装备业务稳中有升，盈利继续改善；电驱业务随理想纯电、奇瑞捷途混动等车型上量。因此，较行业有一定alpha，预计Q1约3kW（同比正增）。
