巨一科技是越南Vinfast的核心供应商,业务覆盖汽车智能装备(产线capex)和电驱产品(ASP 7000-8000)。Vinfast为公司头部客户之一,电驱业务年收入贡献近20亿元,且盈利能力较国内客户更强。
Q1业绩预期方面,预计装备业务稳中有升,盈利继续改善;电驱业务随理想纯电、奇瑞捷途混动等车型上量。因此,较行业有一定alpha,预计Q1约3kW(同比正增)。