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AI电力需求与电网升级
全球变压器交付周期延长至120周以上,AI电力需求爆发式增长,美国批准750亿美元输电扩容项目。宏远股份深度绑定美国最大变压器公司VTC(合作超十年),海外业务占比30%,受益于美国电网升级与AI缺电风口。
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特高压电磁线龙头地位
宏远股份是国内特高压电磁线“单项冠军”,市占率约30%,主要服务特变电工、中国西电等头部客户,是AI数据中心时代电网扩容的“卖铲人”。
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产能释放与海外扩张
公司现有产能3+万吨(2025年接近满产),2026年技改扩至4+万吨;跟随特变电工出海,沙特配套产能2027年Q1投产。全球电磁线扩产缓慢,海外供给紧缺,2026年海外增速预计超50%,量利齐升可期。
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投资建议
电力、特高压相关股票持续新高,宏远股份作为特高压电磁线龙头,绑定中美顶级变压器玩家,当前股价未启动,预期差极大,强烈推荐关注。