DCDX思格港股首秀大涨户储戴维斯双击开启思格新能今日
【DCDX】思格港股首秀大涨：户储“戴维斯双击”开启 思格新能今日上市大涨，叠近期行业龙头业绩超预期，户储确立“基本面反转+能源安全重估”双击行情。一、需求端：能源冲击+政策共振，Q2景气度加速上行能源溢价传导：中东局势波动推高TTF气价和电价，缩短户储回收期，配储意愿由“可选”转为“刚需”。季节性斜率陡增：4月回暖仅是起点，夏季用电高峰+多国政策红利，驱动Q2需求斜率超预期。 二、利润端：成本压力可控，毛利韧性极强 定价权：户储具强渠道属性，成本压力可顺畅传导至终端，抵消原材料涨价波动。 结构优化：阳台储、一体机等高毛利新品放量，带动整体毛利率修复。 三、估值端：向30xPE中枢回归 全球能源安全认知已不可逆。 思格上市确立板块标杆，随着业绩兑现，估值有上行空间。 建议关注组合 全能龙头：思格新能、德业股份、阳光电源逆变器：艾罗能源、固德威、合康新能、锦浪科技等阳储/微逆：华宝新能、昱能科技、禾迈股份等储能电池：赣锋锂业、派能科技、鹏辉能源等
