核心观点
- 事件:Credo以3.21亿美元收购Dust Photonics,旨在构建全栈光连接能力,整合Dust Photonics的硅光技术,实现400G至3.2T的硅光方案。
- 市场驱动:AI算力需求爆发,推动硅光市场增长,预计2024年硅光方案占比达19.5%,2026年将提升至60%。供需紧张格局加速硅光方案占比提升,800G及1.6T市场硅光方案占比预计分别达50%和70%-80%。
- 行业趋势:巨头加速硅光布局,技术演进与产能扩张同步推进,OFC 2026将展示3.2T硅光成果,NPO技术持续演进。
投资建议
建议关注光通信相关公司,特别是OCS/CPO、证证证证证证证、证证证证证证证证、证证证证证证证证等领域。
风险提示
技术迭代风险、市场竞争风险等。