具身智能产业链核心供应商,持续推荐。公司Optimus V3发布在即,2026年底产能目标达5-10万台,2027年产能达百万台。公司拟募资不超过10亿元投资具身智能机器人核心零部件等项目。
一、具身智能方面产品:人形机器人滚柱(珠)丝杠已量产,轴承有望依托主业优势受益于行业爆发(机器人全身轴承可达150个以上)。
二、具身智能客户:已对接等人形机器人主机厂/核心零部件商。
三、多方合作构建具身智能生态链:①与蓝思科技战略合作,推进核心供应链互配等;②与新剑传动(与特斯拉关系密切)深度绑定;③与力星股份战略合作,围绕轴承等深入协同。
风险提示:1)客户机器人量产不及预期;2)高端轴承放量不及预期。