Better Home & Finance Holding Co. A 美股招股说明书（2026年4月8日版）

Better Home & Finance Holding Company（“Better”，以下简称“公司”、“我们”或“我们的”）根据本补充招股说明书和随附的招股说明书，正提供其A类普通股（每股面值0.0001美元，“A类普通股”）的股份。A类普通股的公开发行价为每股美元。 我们已授予包销商在30天内购买至多额外股份的A类普通股的选择权。我们正以确定承诺包销的基础上，提供本招股说明书中提供的所有A类普通股。 我们的A类普通股在纳斯达克股票市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“BETR”。截至2026年4月，我们A类普通股在纳斯达克的市场最后交易价格为每股美元。 投资我们的A级普通股票涉及极高的风险。请参阅第“风险因素”部分，见第页。S-8在此补充招股说明书中以及附带的招股说明书中，以及在您投资我们的证券之前，参照纳入的文件。请参阅“你在哪里可以找到更多信息The phrase \"and” typically translates to \"以及\" in Chinese when used as a conjunction to connect words or clauses. However, since your provided text is incomplete, I need additional context to provide an accurate translation. Please provide the full sentence or paragraph for translation.通过引用合并下 (1) 我们已同意支付BTIG，LLC和Cantor Fitzgerald & Co.（以下简称“承销商”）在本次发行中，根据一定例外情况，承担介于%至%的承销折扣和佣金。有关与此发行相关的可支付补偿的更多信息，请参阅第S-19页开始的“承销”部分。 (2) 如果承销商行使购买额外股份的权利，我们将需要支付的承销折扣和佣金总额将为$，而我们所得的总收入（扣除费用前）将为$。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会都没有批准或反对A类普通股，也没有审查本补充招股说明书或随附招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。 本次提供的A类普通股股份的交付预计将在2026年或大约该时间进行，但需满足某些交割条件。 康托 BTIG 本招股说明书补充的日期为2026年4月。 招股说明书补充文件 关于本招股说明书，您可在此找到更多信息。文件的引用合并。关于前瞻性声明的注意事项。公司概况。风险因素。资金用途。股本描述。存托股份描述。认股权证描述。认购权描述。债券证券描述。购买合同描述。单位描述。分配计划。法律事项。专家。 关于本增刊说明书 这份补充招股说明书以及随附的招股说明书是我们在美国证券交易委员会（SEC）备案的S-3表格注册声明的一部分，采用“架存”注册流程。根据此架存注册流程，我们可能会在适当的时候通过一次或多次发行出售我们A类普通股的股份。本补充招股说明书描述了此次A类普通股发行的条款，并补充和更新了随附的招股说明书、本补充招股说明书和随附招股说明书引用的文件中所包含的信息。随附的于2025年6月6日出具的招股说明书，包括其中引用的文件，提供了更一般的信息，其中一些可能不适用于此次发行。通常，当我们在此处提到“本招股说明书”时，我们指的是本补充招股说明书和随附招股说明书合并后的内容。 您应仅依赖本招股说明书补充文件以及附带的招股说明书中所包含或通过引用纳入的信息。我们或承销商未授权任何人为您提供不同的信息。如果有人为您提供不同或不一致的信息，您不应信赖。我们或承销商并未在任何禁止要约或销售证券的司法管辖区，或对于无资格进行此类要约或招揽的个人，或对于此类要约或招揽违法的个人进行证券销售要约。您不应假设本招股说明书补充文件、附带的招股说明书或任何通过引用纳入的文件中的信息，在适用文件日期之外的任何日期是准确或完整的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 在本招股说明书补充文件中，依据法律规定，我们“通过引用”来自我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他文件的信息。这意味着我们可以通过向您提供这些文件来向您披露重要信息。在招股说明书补充文件中包含的信息与随附的招股说明书或在本招股说明书补充文件日期之前已向SEC提交的任何通过引用的文件中包含的信息存在冲突的情况下，您应依赖招股说明书补充文件中的信息。如果这些文件中的一项陈述与另一项具有较晚日期的文件中的陈述（例如，本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中引用的文件）不一致，则较晚日期文件中的陈述修改或取代了较早日期的陈述。当我们通过向SEC提交未来文件更新已引用的文件中的信息时，本招股说明书补充文件中包含或引用的信息被视为自动更新和取代。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书并不包含注册声明中的所有信息。我们已根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和规定省略了注册声明中的某些部分。您可以在美国证券交易委员会（SEC）的网站www.sec.gov上找到注册声明，包括附件。请参阅“您可以在哪里找到更多信息”和“通过引用”。 您不应将本招股说明书补充文件或随附招股说明书中的任何信息视为投资、法律或税务建议。您应咨询自己的法律顾问、会计师和其他顾问，以获取有关购买本招股说明书补充文件提供的A类普通股的法律、税务、商业、财务及相关建议。如果本招股说明书补充文件和随附招股说明书对本次发行描述存在差异，您应依据本招股说明书补充文件中的信息或根据具体情况确定的信息为准。“更好”，“我们”，“我们公司”，“我们的”和“公司”均指Better Home & Finance Holding Company及其子公司。 注意声明：关于前瞻性陈述的警示 本增发说明、附带的增发说明书以及本说明书中参照引用的我们向美国证券交易委员会提交的文件中包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们对我们经营和财务业绩等问题的当前看法。本增发说明书中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关我们业务、经营和财务业绩的任何陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就有实质性差异，包括但不限于： • 我们在现有模式和改进业务模式方面的运营能力；• 利率变动对我们业务、运营结果和财务状况的影响；• 我们扩大客户群、在现有市场增长市场份额和进入新市场的能力；• 我们应对宏观经济条件变化的能力，尤其是利率变动和房屋销售及再融资活动下降；• 我们应对房利美和 Freddie Mac 以及其他某些政府支持企业及机构变化的能力；• 我们恢复增长以及对我们业务发展和长期扩张的预期；• 我们遵守与业务运营相关的法律和法规的能力，包括此类法律和法规的任何变更；• 我们未来实现和维持盈利能力的能力；• 我们未来筹集额外资金的能力和需求；• 我们对费用、未来收入、资本和额外融资需求的估计；• 我们维护、扩大和成功发展与第三方战略关系的能力；• 我们维护有效的财务报告内部控制体系的能力；• 我们开发满足市场需求并获得市场认可的新产品、功能和特性；• 我们保留、识别和招聘所需角色的人才，以及适当配备业务运营人员；• 我们首席执行官参与与先前业务活动、业务活动相关的诉讼以及关联负面媒体报道；• 我们招募和保留更多董事、高级管理人员和其他团队成员的能力，包括一般能力和我们首席执行官特别的能力，以维持一支经验丰富的管理团队；• 我们成功管理与国际运营相关的地缘政治风险的能力；• 我们维护和改善员工士气和职场文化，并有效应对负面媒体报道的影响；• 人工智能（“AI”）的发展、扩散和使用对我们业务的影响。 • 我们维护、保护、主张和增强我们知识产权的能力；• 我们维持我们A级普通股和认股权证在纳斯达克的上市；• 我们维持某些信贷线并获得有利的商业条件以资金贷款和其他业务运营的能力；• 我们A级普通股和认股权证的波动性、流动性和交易，包括因潜在的空头逼仓而导致的波动性；• 未来大量出售我们的A级普通股，或认为可能发生此类出售；• 地缘政治发展的影响，包括涉及伊朗的持续军事冲突和相关入侵。 在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“应该”、“将会”、“也许”、“相信”、“预期”、“意图”、“估计”、“预期”、“预测”或这些词的否定形式以及其他类似表达来识别前瞻性陈述。我们主要基于我们对未来事件和财务趋势的当前预期和预测，这些趋势我们相信可能影响我们的业务、财务状况和经营成果，来做出这些前瞻性陈述。尽管我们相信前瞻性陈述中所反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将实现或发生。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性影响，其中一些风险无法预测或量化，因此您不应将这些前瞻性陈述视为未来事件的保证。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的有很大差异。可能导致实际结果与我们的预期不一致的关键因素包括但不限于，本招股说明书补充说明和附带的招股说明书中“风险因素”部分描述的风险，以及其他在此通过引用纳入的类似标题的文件中的风险。 总结 本摘要概括了本招股说明书补充文件及附随的招股说明书中包含或引用的某些信息。由于这仅是一个摘要，它并不包含所有可能对您重要的信息。我们鼓励您在做出是否投资我们的A级普通股的决定之前，阅读整个招股说明书补充文件、附随的招股说明书、“风险因素”以及“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”章节，以及我们最新的10-K年度报告和10-Q季度报告中包含的合并财务报表及相关注释，以及此处引用的其他文件。 公司概况 Better是一家科技赋能的业主公司，通过数字平台提供按揭、房屋净值和其他业主产品。我们的服务旨在支持客户在业主周期的关键阶段，包括购买、拥有、再融资和出售。成立于2015年，我们以技术优先的方法构建了我们的业务。我们的专有平台支持面向消费者的产品和服务，以及提供给第三方战略合作伙伴的产品和服务，并旨在跨产品、渠道和市场条件进行扩展。我们服务于美国所有50个州和英国。 家园是世界上最庞大、最古老、最真实可触摸的资产类别之一。然而，尽管其他行业正在经历端到端的数字化转型，购房之旅仍然被传统的低效率所困扰。高昂的交易成本、监管复杂性以及庞大的中介结构，都是以消费者为代价的，导致消费者感到沮丧，并阻碍了数字化转型的进程。我们相信，我们称之为Tinman®的高级技术栈使我们能够实现我们认为对客户最重要的东西：无缝体验、节省时间以及在他们一生中最重要的金融决策上提高确定性。 公司信息 Better是一家按照特拉华州法律规定成立的股份有限公司。我们主要办公地点设在美国纽约市华尔道夫大厦第80层A区，285富尔顿街，纽约，纽约10007，该地址电话号码为（415）523-8837。我们的网址为www.better.com。我们将公司网站上的内容或可通过公司网站获取的信息未纳入本招股书，您不应将其视为本招股书的一部分。仅将我们的网址以非活动文本的方式列出，无意设置为公司网站的链接。 近期发展 资助贷款量及现金头寸 公司报告了2026年第一季度初步资金贷款量为16.4亿美元，同比增长89%，超过了之前公布的1.4亿至1.55亿美元的指导范围上限。在此次预期发行完成后，我们预计将有约1.3亿美元的现金及现金等价物余额，其中包括归属于我们英国银行24亿美元的现金及现金等价物。此外，公司重申，预计到2026年5月底，在假设Tinman®AI平台合作伙伴关系持续增长的情况下，将达到10亿美元的月度贷款量，包括资金贷款量和已处理的贷款。 运营成本优化计划 我们的AI原生平台从根本上改变了我们的运营方式，包括使我们能够自动化以前需要人员数量的任务，并进一步围绕机器驱动的流程优化组织结构。我们预计，从2026年第二季度开始，这种以