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市场概况与趋势
- 2025年全球MPO模块市场规模约10亿美元,其中12芯产品占比约80%。
- 高密度MPO(如12芯以上)单芯毛利率可达40-50%,较普通产品高20%以上;4/8芯单芯成本仅几元,12芯以上单芯成本几十元。
- 需求增量主要来自数据中心高密度产品,传统供应商低密度产能过剩,高密度MPO存在供给缺口,预计2025年价格上涨20%-30%,但需关注供应商扩产节奏。
- 海外终端客户使用国内产品需约1年时间认证。
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ViaPhoton竞争优势
- 聚焦AI领域高密度互联需求,2020年成立后随AIDC发展迅速,2023-2025年在北美高密度互联市占率分别为5%/10%/20%,位列康宁、康普之后。
- 主流CSP客户包括亚马逊、Meta、微软、X、甲骨文等。
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杰普特合作与布局
- 早期与ViaPhoton有跳线/组件合作,2023年推出高密度MPO产品,2024年在北美测试,2025年开始放量。
- 目前与ViaPhoton独家合作,主要供应高密度产品。