TFJX北美布线商MPO交流要点125年全球MPO模块市场在

1、25年全球MPO模块市场在10亿美元左右，12芯金额占比约80%。 2、需求增量主要为数据中心用高密度产品，而传统MPO的头部供应商低密度产品产能较多，高密TFJX北美布线商MPO交流要点 1、25年全球MPO模块市场在10亿美元左右，12芯金额占比约80%。 4/8芯单芯仅几元，12芯以上单芯几十元；高密度产品毛利率可达到40-50%，较普通产品高20+pct 海外终端客户使用国内产品需经约1年左右时间进行认证。 2、需求增量主要为数据中心用高密度产品，而传统MPO的头部供应商低密度产品产能较多，高密度MPO存在一定供给缺口，采购沙盘分析认为可能会存在20%～30%左右的涨价，但仍需关注供应商扩产节奏。 3、ViaPhoton聚焦AI领域高密度互联需求，2020年成立后近几年随AIDC井喷发展较快，#23/24/25年在北美高密度互联市占率约为5%/10%/20%，位列康宁康普之后，主流CSP如亚马逊/Meta/微软/X/甲骨文等均为公司客户。 4、杰普特很早就与ViaPhoton有跳线/组件合作，23年根据客户要求推出高密度MPO产品，24年开始通过布线商在北美进行测试，25年开始放量，#目前与ViaPhoton独家合作、主要供应高密度产品。