新能源汽车行业智能化下半场的产业格局重塑与盈利模式重构

文/杜碧红韩悦 摘要 2026年，随着购置税减半、补贴退坡、反内卷政策的持续推进，新能源汽车市场从“普惠式增长”进入“结构性博弈”，新能源汽车行业将加速从单纯的“电动化”向“智能化”的下半场转型。智能化技术极大地重塑了用户的出行体验，智能驾驶、智能座舱等核心技术正成为新能源汽车差异化竞争的核心载体，推动汽车从单纯的交通工具向具备思考能力和情感温度的智能终端进化。但上述变化也带来了一定的成本压力，成为车企盈利的关键挑战，推动车企盈利模式向服务化、价值化方向重构。与此同时，业务多元化已成为车企战略发展的重要方向，加速布局人工智能业务、持续完善补能体系、深化生态出海业务成为当前车企盈利的新增长点。 正文 一、新能源汽车行业：从“电动化”向“智能化”转型 新能源汽车市场从“普惠式增长”进入“结构性博弈”，从单纯的“电动化”向“智能化”转型，智能化成为决定未来竞争格局与盈利能力的核心战场。 新能源汽车产业发展的顶层设计清晰且连贯，从早期的《节能与新能源汽车产业发展规划（2012～2020年）》到《新能源汽车产业发展规划（2021～2035年）》，新能源汽车行业始终被视为我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路。在这一系列规划和政策的引导下，新能源汽车产业实现了历史性跨越，2025年，国内新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的50.8%，从市场的补充力量转化成为主导力量，这一变化也标志着新能源汽车产业“电动化”的上半场竞争已取得决定性优势。 2026年，随着购置税减半、补贴退坡、反内卷政策的持续推进，新能源汽车市场从“普惠式增长”进入“结构性博弈”。工业和信息化部部长李乐成在十四届全国人大四次会议首场“部长通道”上表示，要全力推进新一代人工智能产品的攻关和迭代更新，包括脑机接口、自动驾驶汽车、机器人。这一政策导向预示着新能源汽车行业将加速从单纯的“电动化”向“智能化”的下半场转型，传统的汽车价值链以制造为中心，而在智能电动汽车时代，产业链边界因智能化而大幅拓宽，服务化成为价值链的新高地，智能化成为决定未来竞争格局与盈利能力的核心战场。 人工智能的全面兴起正与汽车智能化下半场深度融合，成为产业变革的关键变量。以端到端自动驾驶、智能座舱大模型为代表的技术路线，正在重构新能源汽车的产品形态，使汽车从交通工具向更高水平的智能终端演进。2025年1～7月，我国乘用车组合驾驶辅助（L2级）渗透率已达到62.58%，同年12月，工信部批准长安深蓝SL03、极狐阿尔法S6首批L3量产，2026年2月，首台L4级无人自动驾驶车型“铂智4XRobotaxi”在广汽丰田全球模范工厂正式量产下线，L4级自动驾驶技术发展迈上新台阶。这种电动化与智能化的有效融合，不仅巩固了我国新能源汽车产业的领先优势，也为盈利模式从一次性硬件销售向持续的软件服务、数据价值挖掘转型提供了技术土壤。 二、智能化下半场的产业格局重塑 在经历了早期的市场培育和快速扩张后，新能源汽车行业的竞争格局与产业链形态均发生了深刻变化。 2.1行业格局：从“两超多强”到生态化竞争 传统车企与科技公司的边界逐渐模糊，行业竞争的本质已经演变为不同技术路线、商业模式和用户生态体系之间的博弈。 当前新能源汽车行业的竞争主体正经历深刻的结构性调整，从早期的“两超多强”转向生态化竞争。根据中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会公布数据，2025年，中国新能源汽车零售销量前十厂商合计市场份额66.2%，其中比亚迪以304.04万辆蝉联销冠，市场份额约24.8%,相较去年下降7.7个百分点，特斯拉（中国）全年销量62.60万辆，市场份额为5.1%，相较去年下降1个百分点。尽管以比亚迪和特斯拉为代表的“两超”依然占据重要地位，但其市场集中度正在被稀释。“多强”的阵营则包括蔚小理及加速转型的吉利、长安等品牌巨头，这种相对静态的阵营划分正被加速打破。随着小米、华为等科技巨头强势入局，市场竞争主体日益多元化，新组合的攻势愈发猛烈，传统车企与科技公司的边界逐渐模糊。 当电动化成为基础门槛后，单纯的销量增长已不足以构建持久护城河。真正的竞争在于能否在智能化上实现规模交付与安全合规，并将规模优势转化为持续的盈利能力。因此，企业的竞争焦点转移至以人工智能、架构平台、软件生态为核心的全栈技术能力。但单一企业难以包揽所有创新，在这种环境下，生态协同取代单打独斗成为主流范式。 一个以开放合作为主要特征的生态化竞争新格局逐渐呈现。一类是车企与科技公司的深度融合，例如广汽集团与华为共创“启境”品牌，大众、奔驰、奥迪等国际豪华品牌纷纷与小鹏、华为等中国智驾科技公司合作。二是车企之间的技术共享与平台输出，如吉利向雷诺授权GEA智能新能源架构，大众汽车和小鹏联合开发车型实现量产、Stellantis入股零跑以获取智能电动技术。三是补能、软件等细分生态的结盟，如蔚来与一汽、长安、吉利等共建换电联盟，小米汽车官宣加入蔚来、小鹏和理想汽车的充电网络。这些纵横交错的合作关系表明，新能源汽车行业竞争的本质已经演变为不同技术 路线、商业模式和用户生态体系之间的博弈。 2.2产业链格局：从“金字塔”到“网状生态” 随着新能源汽车向智能化深度演进，核心技术供应商的地位显著提升，产业链主体日趋多元化，与传统主体形成互补，共同构成复杂的“生态网络”。 传统汽车产业链呈现严格的金字塔结构，以整车制造商为核心，上游依次为Tier1、Tier2、Tier3，下游则连接经销商与终端用户，各级主体分工明确。在这种模式下，整车厂掌握核心话语权，供应商则多处于被动接受订单的地位，产业链整体协同效率受层级壁垒制约。然而，随着新能源汽车向智能化深度演进，价值不再单向集中于整车厂，而是在多主体间动态流动与重构。 核心技术供应商的地位显著提升，凭借在芯片、算法、操作系统等方面的核心技术优势，成为与整车厂平等合作的技术伙伴，共同开发智能驾驶系统。这种合作模式下，技术供应商的研发投入和创新方向直接影响整车的智能化水平，其在产业链中的议价能力和价值分配权重也大幅增加。其次，产业链主体日趋多元化，除了传统的整车制造和零部件供应，电池回收、智能座舱解决方案、高精度地图与定位、数据安全等新兴领域不断催生新的市场参与者。这些企业凭借专业化的技术和服务，嵌入到产业链的各个节点，与传统主体形成互补，共同构成复杂的生态网络。 三、智能化下半场的竞争核心 智能化技术极大地重塑了用户的出行体验，智能驾驶、智能座舱等核心技术正成为新能源汽车差异化竞争的核心载体，推动汽车从单纯的交通工具向具备思考能力和情感温度的智能终端进化，但也带来了一定的成本压力，成为车企盈利的关键挑战。 当前，新能源汽车的智能化技术呈现出多维度、深层次的发展态势，并且各技术之间的融合与协同效应日益显著。智能驾驶技术作为智能化的核心组成部分，从辅助驾驶向更高阶的自动驾驶稳步迈进。智能座舱作为人机交互的核心界面，也在人工智能大模型等技术的赋能下，向更具个性化和情感化的方向快速迭代，重塑了用户的出行体验。 3.1智能驾驶技术 智能驾驶是智能化最核心的体现，环境感知系统作为智能驾驶的“眼睛”，依赖于激光雷达、高清摄像头、毫米波雷达、超声波雷达等多硬件的组合应用，不同车企会根据技术路线和成本进行差异化配置。国内车企多选择融合感知技术路线，通过激光雷达等多传感器数据的融合处理，实现对复杂路况的精准识别与判断。激光雷达作为核心传感器，其技术迭代与成本控制成为车企智能化竞争的关键。2025年，激光雷达加速向固态化和芯片化演进，体积缩小且功耗降低。在成本方面，借助垂直供应链整合、芯片自主研发等手段，近年来激光雷达的价格有所下降。行业内普遍认为，激光雷达成本如果能降至200美元以下，则可成为15万元级车型的标配。 图1激光雷达价格 数据来源：速腾聚创公司公告，大公国际整理 与国内车企不同，特斯拉坚持纯视觉路线，依赖其自研的FSD算法对摄像头采集的图像数据进行深度学习，通过持续的数据迭代优化感知能力，这种路线在硬件成本控制上具有一定优势。 决策与控制系统作为智能驾驶的“大脑”，其核心是高算力芯片和先进的自动驾驶算法。主流车企普遍采用多芯片异构计算平台，以满足复杂场景下的实时决策需求。英伟达的Orin芯片凭借其每秒200TOPS以上的算力，成为众多智能车型的首选。地平线征程系列芯片则凭借本土化优势和高性价比，在中低端市场快速渗透。为了支撑高阶智 能驾驶功能的实现，单车算力需求呈现指数级增长，从L2级的数十TOPS跃升至L4级的数百甚至数千TOPS。 数据来源：Evprobe，大公国际整理 算力的提升不仅依赖于芯片性能的增强，还需要高效的软件算法进行调度与优化。主流的自动驾驶算法正从基于规则的传统方法向数据驱动的深度学习模型转变。当前端到端大模型、BEV+Transformer以及无图技术方案已成为行业主流趋势，推动城市NOA迈向全国全域可开。端到端的算法架构通过将感知、决策、控制等环节进行一体化建模，减少了传统多模块串联带来的累积误差，提升了系统的鲁棒性和泛化能力。无图技术方案通过增强车辆自身的感知能力和实时环境构建能力，降低对预装高精度地图的依赖，以实现更灵活、更快速的城市NOA落地。 智能驾驶的“手脚”依赖于线控底盘技术，主要由线控转向、线控制动、线控悬架、线控驱动和线控换挡等子系统构成。线控转向取消了方向盘与转向轮之间的机械连接，是实现L3级及以上自动驾驶必须依赖的技术。当前技术已能实现多种手感反馈模式、随速可变转向比，此外，中国GB17675征求意见稿已纳入线控转向系统，线控转向系统正式松绑。线控制动是智能驾驶的安全基石。自动驾驶要求制动系统必须具备双冗余的建压源，以确保单一系统失效时仍能安全刹停，这一功能只能在线上控制上实现。目前 主流技术分为电子液压制动（EHB）和电子机械制动（EMB）。EHB（包括One-Box和Two-Box方案）已逐步量产，但被视为终极方案的EMB由电机直接驱动制动钳，响应更快、更节能，是未来的发展方向。行业预计，EMB将在2026年于高端车型实现小批量量产。 3.2智能座舱 智能座舱是用户与车辆交互的核心界面，目前正经历从“功能集成”向“情感交互”的升级。当前智能座舱技术发展呈现出三大主线：一是以华为、比亚迪为代表的生态化与普惠化路线，华为凭借鸿蒙座舱系统，实现了手机、平板、智能家居等多设备与车机的无缝互联，比亚迪则通过DiLink智能网联系统，将生态应用的覆盖范围向中低端车型下沉，降低了智能座舱的体验门槛。二是以理想、蔚来为代表的场景化与定制化路线，理想汽车围绕“家庭用户”场景，开发了包括后排娱乐屏、车载冰箱等在内的专属配置，蔚来则通过NOMI人工智能伙伴，实现了基于用户习惯的个性化服务推荐。三是以特斯拉、小鹏为代表的科技感与极简设计路线，小鹏智能座舱系统，支持全场景语音交互，同时通过AR-HUD将导航信息、驾驶辅助提示等投射至前挡风玻璃，进一步增强了驾驶的科技感与安全性。这些技术路线的差异化竞争，推动智能座舱在软件生态、交互体验等方面持续创新，用户对座舱的需求已从单纯的功能满足转向情感共鸣与个性化体验的深度融合。 智能化在推动新能源汽车升级的同时，也带来了一定的成本压力，成为车企盈利的关键挑战。一方面，智能驾驶所需的高算力芯片等核心硬件成本居高不下，AI产业对芯片产能产生的虹吸效应突出。三星、美光、台积电等全球大型芯片制造商，逐渐把产能转向高毛利的AI芯片，美光在2025年底退出消费级业务，这使得车规级芯片的产能遭到大幅挤压。自2025年下半年起，DRAM、DDR5等核心芯片涨幅突破150%，2026年以来，车规DRAM整体涨价幅度达到180%。另一方面，软件研发投入巨大且周期长，无论是自 动驾驶算法的持续迭代优化，还是智能座舱系统的功能开发与生态建设，都需要车企投入大量的研发资金和人力资源，形成持续的成本支出。 数据来源：WIND，大公国际整理 四、智能化下半场的盈利模式重构 新能源汽车企业通过技术创新与生态构建，推动盈利模式向服