- 市场状态:当前市场处于震荡格局,wind全A指数的120日均线与20日均线距离差为0.71%,低于3%,符合震荡特征。短期成交量逐渐萎缩,周五缩至1.67万亿,接近地量水平。
- 核心观测变量:风险偏好是关键变量,中东局势和油价波动压制风险偏好。价量方面,市场接近缩量临界值。
- 操作建议:市场短期或仍有小幅下探空间,建议逢低分批布局。
- 行业配置:
- 业绩趋势模型提示关注电池(储能电池ETF159566.SZ)、算力(通信ETF515880.SH)和周期(油气资源ETF、能源化工ETF159981.SH)板块。
- 若缩量信号伴随北向资金参与,可关注有色金属及中韩半导体ETF。
- 估值与仓位:
- wind全A指数PE位于80分位点(中等偏高水平),PB位于50分位点(较低水平)。
- 建议绝对收益产品仓位60%。
- 风险提示:市场环境变动风险,模型基于历史数据。