东莞市思索技术股份有限公司招股说明书(申报稿)

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 东莞市思索技术股份有限公司 Dongguan Seso TechnologyCo., Ltd. （广东省东莞市望牛墩镇望牛墩临港路7号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （上海市静安区新闸路1508号） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 思索技术是一家国内领先的车规级低压连接器及电连方案提供商，专注于连接器及组件的研发、生产和销售。作为以持续创新驱动连接技术变革的践行者，公司凭借核心技术自主可控已实现系列化连接器产品的国产替代。公司以成为“科技与生活的连接者”为核心定位，产品已广泛应用于汽车、消费电子、工业控制和新能源等行业。 公司本次申请在创业板上市，旨在深度对接资本市场资源，以资本赋能产业升级，全面推进公司“立足中国、放眼全球”的长期战略，致力于成为全球领先的连接器解决方案提供商，助力国家高端制造业国产化进程，具体目标如下： （一）强化技术研发壁垒，巩固细分领域龙头地位 公司将以募集资金为支撑，加大研发投入，扩充技术团队，升级开发验证流程，聚焦汽车、消费电子、工业控制、新能源等核心赛道的前沿技术需求，加速关键技术的自主攻关与知识产权布局，强化专利壁垒，巩固国产低压连接器领军地位，为全球化竞争筑牢技术根基。 （二）扩大生产规模，夯实产能供给与交付保障能力 公司将依托本次上市募集资金，重点实施产能扩张计划，通过新增关键生产设备与配套设施，提升核心产品的规模化生产能力，缓解现有产能瓶颈，满足下游领域持续增长的市场需求。同时优化生产组织与供应链管理，合理布局产能结构，提升产能利用率与柔性生产能力，保障订单快速响应与稳定交付。通过产能扩充与效率提升，夯实产业链供给端核心支撑，为市场拓展、客户合作及全球化布局提供坚实的产能保障，成为产业链中最值得信赖的可靠伙伴。 （三）深化市场布局，拓宽国产化替代辐射范围 在国内市场，公司将深化“全国重点城市一站式服务”网络，精准渗透汽车、新能源等细分领域，依托丰富的量产实绩经验，持续优化“品质卓越、服务高效、综合价值突出”的市场竞争力，巩固国内市场的领先份额。在海外市场，公司将 以“国产替代+全球化拓展”为双轮驱动，通过设立海外生产基地及销售服务网络，深度响应全球客户需求，加速实现全球化战略目标，努力成为国产连接器品牌出海的荣誉代表，提升中国制造业在全球产业链中的话语权。 （四）聚焦核心优势，构建可持续增长的经营范式 公司科学评估全球产业政策与行业发展趋势，坚持不跟风、不盲从的理性经营思路，聚焦自身核心优势稳步拓展。在底层逻辑架构上，持续推进“平台化产品+多元化组合”策略，打造具备深度、广度与丰富度的产品服务能力，为客户提供从概念设计到量产交付的一站式解决方案。通过跨域融合与合作创新，公司将突破“单一元器件供应商”的传统定位，升级为“万物互联的连接方案提供商”，最终成长为连接器细分领域的“引领者”，实现企业价值与社会价值的持续增长。 （五）完善公司治理，提升股东价值回报 上市后，公司将严格遵循创业板的监管要求，进一步完善法人治理结构，强化内部控制与信息披露透明度，建立更科学的决策机制与激励体系，吸引并留住核心人才。通过规范化运营与持续的业绩增长，为股东创造长期稳定的投资回报，打造资本市场认可的优质上市公司。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司遵循《公司法》《证券法》及相关法律法规，建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，通过股东会、董事会和高级管理人员的协调与制衡，形成了高效、稳健的治理体系和健全的内部控制环境。公司制定并有效执行的公司章程、股东会议事规则、董事会议事规则以及信息披露、募集资金和投资者关系管理等相关制度，保障公司高效可靠运行，切实维护和保障中小股东利益。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资金将用于“思索连接器扩产项目”、“思索高频高速连接器生产项目”、“思索研发中心升级项目”以及补充流动资金。以上项目全部围绕公司主营业务进行，着眼于提高公司产品产能，开发并规模化生产新产品，提升研发 能力，并进一步增强公司资金实力、优化资本结构。上述项目的实施，将丰富公司产品种类，优化产品结构，加强产品和技术创新研发，巩固和提升市场地位，进一步增强公司整体竞争力，有利于促进公司持续、健康发展。因此，公司本次融资具有必要性。 公司已按照相关法律法规、规范性文件的规定制定了《募集资金管理制度》。本次发行募集资金到位后，公司将严格按照相关规定存储和使用募集资金，发挥募集资金效益，提升投资者回报。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 （一）发行人持续经营能力 公司专注于连接器及组件的研发、生产和销售，凭借高可靠性连接技术与智能制造能力，致力于为全球客户提供高品质的连接器产品及系统的解决方案。2023年至2025年，公司营业收入分别为37,503.38万元、51,947.54万元和62,397.74万元，年复合增长率为28.99%；净利润分别为9,380.86万元、12,673.20万元和13,590.38万元，年复合增长率为20.36%，公司财务状况和盈利能力良好。 公司已构建起多元化产品矩阵，在各主要应用领域均已储备优质客户资源，为公司持续增长奠定了坚实基础。在实现国产替代的基础上，公司已逐步取得细分市场领先地位，具备良好的持续经营能力。 （二）发行人未来发展规划 短期规划方面，公司将依托泰国制造中心建设，优化全球供应链布局，围绕东南亚新兴市场，持续深耕汽车车灯、“三电”系统、智能驾驶等领域，拓展AI数据中心、机器人、低空飞行器及智慧医疗等应用场景。中长期规划方面，公司将持续推进欧洲、北美及日本市场的本地化服务网络建设，实现从“产品出海”到“服务与品牌出海”的升级，重点突破海外汽车及新能源领域的头部客户，实现标杆项目落地。 公司在现有车规级低压连接器与解决方案基础上，将持续拓展产品线，横向丰富产品族群、纵向提升技术高度，重点布局三大方向：一是开发高性能产品系 列，聚焦800V高压平台中48V连接应用解决方案、C-V2X车联网络及智能网络的高频高速连接器；二是打造系统化解决方案，提供涵盖连接器、线束、定制化组件的一站式电气互联模块；三是持续构建符合国际主流标准的平台化标准品库，提供快速、经济的优选方案。同时，公司持续加大技术研发投入，重点攻关高性能复合材料应用、微米级精密加工及SI高频高速仿真技术，并探索将AIAF（声学智能检测）等创新技术在生产质控与产品功能中的应用。 思索技术将持续深耕精密连接技术领域，坚持以专业、可靠、创新为导向，通过高标准的质量管控与全流程的客户服务，打造行业标杆，致力于成为最受尊敬的连接器品牌。 本次发行概况 目录 声明...............................................................................................................................1 致投资者的声明...........................................................................................................2 一、发行人上市的目的........................................................................................2二、发行人现代企业制度的建立健全情况........................................................3三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划........................................3四、发行人持续经营能力及未来发展规划........................................................4 目录...............................................................................................................................7 第一节释义...............................................................................................................12 一、普通术语......................................................................................................12二、专业术语......................................................................................................14 第二节概览...............................................................................................................18 一、重大事项提示..............................................................................................18二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................20三、本次发行概况..............................................................................................21四、发行人主营业务经营情况..........................................................................22五、发行人板块定位情况..................................................................................27六、发行人报告期主要财务数据和财务指标..................................................28七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.....................