赢取剥离接力赛的胜利：从团队选择到终点线 设计、执行并赢得消费品和工业剥离项目

核心观点

• 剥离项目成功的关键在于提前规划和准备，包括投资组合分析、价值创造思维的融入以及内部能力的培养。
• 剥离项目可以采取多种结构和方法，包括业务“箱中业务”、部分独立、合成独立和与RemainCo整合，应根据交易目标、买方市场和卖方经验选择最合适的方法。
• 价值创造应贯穿整个剥离过程，从投资组合战略到分离规划和执行，通过优化收入、成本、现金和资本杠杆来提升CarveCo的价值。
• 剥离项目的执行需要关注数据和人员的分离，确保业务连续性并降低风险。
• 剥离项目对RemainCo也会产生影响，需要考虑其对剩余业务、运营模式和成本基础的影响。

关键数据

• 超过一半的企业交易决策者（51%）预计他们的剥离活动将在未来12-24个月内适度到显著增加。
• 超过一半的私募股权交易决策者（55%）正在积极考虑在同一时期内收购剥离资产。
• 从2023年到2024年，剥离交易的成交量加速增长至16.3%。
• 消费者和工业部门占2022-2024年全球剥离的40%。
• 预计到2025年，网络犯罪成本将达到12万亿美元，这迫使公司隔离脆弱的业务单位。

研究结论

• 剥离项目可以为企业带来显著的价值，但需要仔细规划和执行。
• 价值创造是剥离项目的核心，应尽早融入剥离战略和执行。
• 数据和人员的分离是剥离项目成功的关键，需要制定详细的计划并有效管理。
• 剥离项目对RemainCo也会产生影响，需要考虑其对剩余业务的影响。
• 剥离项目可以成为企业转型和提升竞争力的催化剂。