金融衍生品
- 股指期货：美股反弹为A股增添信心，但市场仍将保持震荡整理，关注宏观变化和地缘政治风险。
- 国债期货：外盘风偏明显反弹，国内市场短期震荡，关注内外政策变化和地缘政治因素。
农产品
- 蛋白粕：美豆报告整体偏多，盘面偏强运行，短期偏多思路。
- 白糖：巴西糖产预期下调，国际糖价坚挺，国内白糖供应端有一定压力，小幅度跟随国际糖价。
- 油脂板块：印尼重申实行b50生物燃料政策，油脂盘面再次上涨，短期地缘扰动仍存，油脂或高位震荡。
- 玉米/玉米淀粉：现货回落，盘面底部震荡，外盘05玉米回调偏多思路，07玉米和淀粉价差逢高做缩。
- 生猪：出栏压力有限，价格阶段稳定，建议07合约偏空思路为主。
- 花生：花生现货稳定，花生盘面窄幅震荡，05花生窄幅震荡，观望。
- 鸡蛋：现货价格趋稳，淘汰有所增加，可考虑逢高空6月合约。
- 苹果：苹果需求尚可，价格坚挺，5月合约将在高位震荡，10月合约建议等待花期结束后逢高布局空单。
- 棉花-棉纱：利多因素支撑走势震荡偏强，建议逢低建仓多单。
黑色金属
- 钢材：海外情绪搅动期价，钢材缺乏趋势性行情，维持震荡走势，建议做多hc05-10价差继续持有。
- 双焦：情绪消退，关注基本面实质变化，近1-2周焦煤05合约在1100—1200元/吨区间震荡，操作以区间思路为主。
- 铁矿：供应扰动仍存，矿价高位运行，建议现货高位套保。
- 铁合金：基本面正反馈，受油价影响高位震荡，建议基本面仍在正反馈，受油价剧烈波动影响高位震荡。
有色金属
- 金银：美方现退出战争信号金银反弹，背靠10日均线支撑逢低短多，注意战争相关突发消息的影响。
- 铂钯：地缘冲突边际缓和贵金属反弹上行，现阶段市场铂、钯行情暂时缺乏相应数据进行行情演绎，建议谨慎参与做多铂金，钯金预计弱势跟随。
- 铜：关注美伊局势变化，区间震荡，关注宏观变化。
- 氧化铝：关注几内亚矿政及中东地缘冲突走势，偏弱运行。
- 电解铝：美伊均释放结束中东冲突意愿，震荡偏强。
- 铸造铝合金：地缘冲突边际存缓和预期，随铝价震荡偏强。
- 锌：关注宏观及资金情绪，区间偏强运行。
- 铅：区间震荡，关注再生铅复产进程。
- 镍：外围市场缓和支撑镍价，宽幅震荡。
- 不锈钢：成本支撑，跟随镍价运行，高位震荡。
- 工业硅：偏空参与，逢高沽空。
- 多晶硅：需求羸弱，偏空思路看待，价格区间参考（31000，38000）。
- 碳酸锂：下游排产强于预期可能提供支撑，宽幅震荡。
- 锡：地缘预期转向支撑，锡价偏强震荡。
航运及碳排放
- 集运：现货运价仍在探底，地缘情绪有所缓和，预计短期EC盘面震荡走弱，但仍需关注地缘反复风险。
- 干散货运价：中东地缘政治冲突依旧持续，关注西澳部分铝土矿区关停时长，伊朗通过霍尔木兹海峡船只通行收费法案，船东或将再次调配分航线间的运力。
- 碳排放：中国碳市场交易平淡，意大利立法推迟煤电厂退出时间，国内碳市场短期交易结构以企业间协议转让为主，竞价交易占比偏低，预计碳价将维持平稳运行态势；欧盟碳市场短期政策底已现，碳价修复基本完成，上行压力显现，预计碳价将呈现震荡偏强走势。
能源化工
- 原油：市场再次交易谈判可能，Brent预计在100～113美元/桶，高位偏多。
- 沥青：成本上行供应收缩，底部支撑强劲，BU2606多单持有。
- 燃料油：地缘冲突背景下燃料油仍维持强势，高位偏强。
- LPG：盘面维持高位震荡，05合约预计仍高位偏强，需关注和后期PDH开工率的负反馈。
- 天然气：地缘风险反复，上涨趋势不改，前期TTF轻仓介入仓位继续持有，卖出深度虚值看跌期权的仓位长期持有直到战争结束。
- PX&PTA：原料影响下未来PTA装置或增加变动，震荡偏强。
- BZ&EB：炼厂降负影响纯苯供应，苯进口量同比下降，震荡偏强。
- 乙二醇：海外停车增多，供应收紧，震荡偏强。
- 短纤：加工差区间波动，震荡偏强。
- 瓶片：库存持续去化，震荡偏强。
- 丙烯：负荷继续下降，出口预期增加，震荡偏强。
- 塑料PP：国内化工投产趋势性放缓，L主力2605合约观望；PP主力2605合约观望。
- 烧碱：烧碱走弱，震荡走弱。
- PVC：震荡为主，观望。
- 纯碱：加速下跌，纯碱弱势为主。
- 玻璃：加速下跌，短期偏弱震荡。
- 甲醇：宽幅震荡，观望。
- 尿素：震荡为主，高空。
- 纸浆：高库存压制浆价，偏弱震荡。
- 胶版印刷纸：库存偏高，纸价反弹乏力，逢高做空。
- 原木：市场整体稳中偏强，逢低做多。
- 天然橡胶及20号胶：全球股市市值加速上涨，RU05合约观望；RU主力09合约观望，关注16340点近日低位处的支撑；NR05合约观望。
- 丁二烯橡胶：全球股市市值加速上涨，BR主力05合约少量试多，宜在17080点近日低位处设置止损。
