天亿马：2025年年度报告

2025年年度报告 2026-020 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林明玲、主管会计工作负责人陈焕盛及会计机构负责人(会计主管人员)赖宏伟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并请理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”描述了公司未来经营中可能存在的风险和应对措施，敬请广大投资者予以关注，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2025年12月31日的总股本扣除回购账户所持有股份后的65,628,660股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................................11第四节公司治理、环境和社会.......................................................................................................................................46第五节重要事项............................................................................................................................................................72第六节股份变动及股东情况...........................................................................................................................................95第七节债券相关情况.....................................................................................................................................................102第八节财务报告............................................................................................................................................................103 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证券监督管理委员会指定媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）经公司法定代表人签字的2025年年度报告全文原件； （五）其他备查文件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是否 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务基本情况 公司致力于融合应用物联网、大数据、云计算、GIS、人工智能等新一代信息技术，为客户提供项目总体规划、方案设计、软件研发、项目实施及运维服务一体化的信息技术解决方案。公司业务从服务类型上可划分为信息系统集成服务、软件开发及技术服务、信息设备销售、信息系统运维服务、算力服务、新能源电力，具体如下： 1.信息系统集成服务 信息系统集成服务系公司的主要业务。公司提供的信息系统集成服务，以客户的应用需求为出发点，在合理规划基础上，综合应用各类信息技术，通过软件系统定制、硬件平台搭建等手段，将分离的软硬件设备连接成为完整、可靠、经济有效的整体，实现信息系统平台构建，满足客户使用需求。 2.软件开发及技术服务 软件开发及技术服务系公司的核心业务。公司依托深圳、汕头、广州三地研发团队，聚焦于智慧城市领域，持续投入和创新，在政务、教育、医疗、轨道交通等领域开发了一系列产品和解决方案，同时可为客户特定需求提供定制化产品开发服务。 3.信息系统运维服务 信息系统运维服务系公司的传统业务。公司建立了专业服务团队和统一服务平台，形成标准化运维服务模式，为客户提供包括信息系统集成项目维保、驻点运维、企业客户IT运营运维服务等全周期服务。 4.信息设备销售 信息设备销售业务主要系公司在提供信息技术服务的过程中，充分利用资源为客户提供的信息设备销售和配套服务。 5.算力服务 算力服务主要为根据客户需求提供智能算力整体解决方案，涵盖算力设备组网调试、算力资源调度，以及设备维护、运行监控、故障处理、系统更新加固、现场驻点及巡检等后续维保服务。 6.新能源电力 新能源电力系重要非主营业务，依据公司战略布局开展，具有可持续性。 新能源电力主要从事分布式光伏电站的投资、建设及运营。公司通过自建或联营方式开发运营光伏电站，项目并网后通过持有运营取得光伏电站发电收入，或择机转让获取转让收益。 （二）经营模式 1.销售模式 公司主要采用直销业务模式，直接承接客户项目，深度理解、快速响应客户的定制化服务需求，提供项目总体规划、方案设计、软件研发、项目实施及运维服务一体化的信息系统解决方案。同时，为 拓展市场空间、发挥公司自有产品和专业技术服务优势，公司部分业务系作为产品或服务供应商参与到其他系统集成商承接的项目，共同为业主方的信息化建设服务。 公司通过建设由政企业务中心、营销业务中心及各地分子公司组成的营销服务体系，建立规范化的客户管理制度，及时响应客户需求，提升服务的效率和质量。 2.采购模式 公司采购主要采用“以销定采”“按需采购”的模式，即根据项目实施的实际需求提出采购申请，采购部集中采购相应产品或服务。 公司建立了《供应商管理流程》以规范供应商筛选、引进和考核管理，提高供应质量。 3.项目实施模式 公司主要采用“以销定产”模式，根据项目合同要求组织合同实施，提供相应的产品和服务。 4.研发模式 公司研发采用以自主研发为主的模式，同时为了提高研发的效率和效果，部分研发任务委托具有相应研发能力的专业单位进行研发。公司设立研发中心组建专业的研发团队，形成每一个新产品立项、需求可行性分析、制订项目任务书和技术开发计划、组织系统设计、安排原型设计与编码、进行产品测试、试运行、培训、编制操作手册、准备验收资料、组织验收交付、发布产品和申请著作权等全过程管理模式。 5.收费模式 公司项目通常采用依照项目的合同签订、初验、终验、质保期满等关键节点收取不同比例合同金额的收费模式。依照项目不同施工节点支付进度款是行业主流习惯，少数项目因为客户资金安排等原因也会采用分期付款的方式，公司收费模式与当前市场行情一致。 6.盈利模式 公司专注为政务、教育、医疗等领域客户的信息化建设提供解决方案、软硬件产品和专业服务、以招投标方式或商务洽谈方式获取客户项目合同或产品销售合同，履行合同约定，按合同向客户收取相关产品或服务的费用，实现收入与利润。 （三）公司所处的行业地位 当前我国信息技术服务行业企业数量较多，市场集中度不高，竞争较为激烈。行业内企业多以面向某一种类或某个特定领域的客户提供解决方案，大型综合类企业较少。 公司深耕信息技术领域二十多年，一直致力于融合物联网、大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术，形成了产品研发、信息技术解决方案和信息系统运维服务三大核心业务板块，掌握了数字孪生构建与应用、政务大模型技术与应用、政务大数据分析与挖掘、图像超分与识别、跨平台高性能音视频通讯、统一数据集成、智能人机交互、智能报表、可视化工作流、低代码应用开发十大核心技术能力，持续创新并落地了基层社会治理网格化、市域社会治理、数字乡村、智慧社区、政务服务全场景一体化、数据要素全链条一站式、轨道交通无人值守、轨道交通资产巡视八大核心解决方案。目前公司自有产品已在国内20多个省份成功落地超过1,000个案例，广泛服务于各级党政部门、企事业单位，得到了广大客户的充分肯定和一致好评，在基层社会治理细分领域处于国内领先地位。 二、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求 按照中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“软件和信息技术服务业”，公司行业细分领域为智慧政务、智慧教育、智慧医疗及其他智慧城市行业。 （一）软件和信息技术服务行业概况 2025年，全球人工智能技术加速迭代升级。生成式AI技术、多模态融合技术等新一代人工智能技术逐步从研发阶段进入实际应用，在内容创作、智能助手等生活场景和智能制造、专业服务、软件开发等生产领域得到大规模商用。人工智能技术作为引领新一轮科技革命和产业变革的重要力量，驱动数字经济向人机协