量化策略季报

C T A策 略 一 季 度 收 益 率2 3 . 0 1 %；多 因 子 策 略 一 季 度 收 益 率2 1 . 3 4 % 广发期货有限公司研究所投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号本报告及路演当中所有观点仅供参考，请务必阅读此报告倒数第二页的免责声明本报告及路演当中所有观点仅供参考，请务必阅读此报告倒数第二页的免责声明2026年3月28日陈尚宇从业资格：F03115211投资咨询资格：Z0022532 01智 能 指 标 信 号汇 总 02C TA策 略 跟 踪表 现 03多 因 子 策 略 跟 踪表 现 01智能指标信号汇总 智能指标智能指标介绍 分析基础 指标简介 趋势分析 智能指标是由广发期货研究所研究开发的一套技术指标分析体系，目前已在小添财APP策略商城上线。 趋势分析信号所使用的技术指标包括均线、价格变化速率、偏离力度、多周期共振、波动率、价格形态等。 智能指标以品种的加权（指数）数据为基础进行技术分析。 持仓量分析 成交量分析 趋势星级 趋势星级是基于以上技术指标信号的综合评分，分数区间为[-5，5]，评分越低看跌趋势越强烈，评分越高看涨趋势越强烈。震荡行情不予评分。 持仓量分析是基于短期平均持仓相对于长期平均持仓的变化，分为：增加、平稳、减少三种情况。 成交量分析是基于短期平均成交量相对于长期平均成交量的变化，分为活跃、平稳两种情况。 02 CTA策略跟踪表现 策略介绍CTA策略简介 策略介绍 本策略是基于均线排列系统的趋势跟踪策略。策略模型可以在日K线、小时K线、分钟K线不同级别运行。模型通过捕捉对应级别的趋势行情，平衡胜率与盈亏比获利；模型信号包括开仓、止损价、移动止损、移动止盈、平仓，也包括仓位管理。 子策略介绍 子策略根据不同时间周期进行设计。针对日周期、小时周期和分钟周期，设计出中长、中短、短、超短趋势等多个子策略。 投资范围 本策略投资范围包括期货市场全品种。 按交易品种分析，其中盈利前三品种收益率为：烧碱18.63%，多晶硅7.49%，上证50 3.08%；亏损后三品种收益率为：塑料-2.77%，豆一-1.61%，LPG-1.58% 一季度策略收益率为23.01%，按子策略分析，中短趋势收益率33.88%，短回归收益率为-0.99%，中短回归收益率-2.42%，短趋势收益率为-7.46% 从盈亏分布来看，本策略表现出“高盈亏比”的特点。 03多因子策略跟踪表现 策略介绍多因子策略简介 策略介绍 本策略是以多维度相关性构建的多因子策略。本策略以皮尔逊相关系数公式为工具，计算多个维度席位净持仓与品种价格之间的相关系数以及波动率，以相关系数、波动率等多个因子构建RCMS多因子策略模型。 投资周期 本策略平均单品种的投资周期为中长期。本策略以日度席位持仓数据、日度品种收盘价数据为基础，大部分品种的持仓周期为1个月至一年，属于中长期投资周期。 投资范围 本策略投资范围为期货市场全品种。 多因子策略成立以来策略跟踪表现 p本策略成立于2月2日，截至一季度末，策略累计收益率21.34%，其中收益前三品种分别是甲醇16.29%，棉花9.03%，PX7.11%；亏损后三品种分别是白银-5.41%，乙二醇-3.53%，菜籽粕-1.29%，从品种盈亏角度来看，策略整体呈现出能拉开盈亏比的特点。 数据来源：Wind、通达信，广发期货研究所 数据来源：Wind、通达信，广发期货研究所 报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号 数据来源：Wind、iFinD、文华财经、通达信、无限易、同花顺、广发期货研究所 广发期货有限公司提醒广大投资者：期市有风险入市需谨慎！ 地址：广州市天河区天河北路183-187号大都会广场38楼，41楼，42楼、43楼电话：020-88800000网址：www.gfqh.com.cn