油脂期权早报

标的行情解析及期权因子研究

• 棕榈油（P2605）：昨日收盘价9614元，上涨0.58%，成交量减少，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.2158上方，持仓量PCR为0.9641（近一年44.49%）。期权压力位10000，支撑位9000。
• 花生（PK605）：昨日收盘价8258元，上涨0.83%，成交量增加，持仓量增加。隐含波动率维持在均值0.1475上方，持仓量PCR为0.516（近一年55.51%）。期权压力位8500，支撑位8000。
• 豆油（Y2605）：昨日收盘价8646元，上涨1.05%，成交量减少，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.1534上方，持仓量PCR为0.6766（近一年10.61%）。期权压力位9000，支撑位8200。

期权策略建议

• 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，如B_P2605C9000+S_P2605C9800（棕榈油）、B_PK2605P8100+S_PK2605P8500（花生）、B_Y2605C8400+S_Y2605C8800（豆油）。
• 波动性策略：不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖），豆油无波动性策略建议。

免责声明

• 五矿期货有限公司声明本报告不提供量身定制的交易建议，交易者应独立评估交易策略，并建议征求专业财务顾问意见。
• 报告内容仅供参考，不构成买卖建议，版权为五矿期货有限公司所有。