兴业银行：兴业银行2025年年度报告

重要提示 经董事会审议的报告期利润分配预案：每10股普通股全年共计派发现金股利10.66元（含税）。其中，2025年中期已按每10股普通股派发现金股利5.65元（含税）；2025年末期拟以每10股普通股派发现金股利5.01元（含税）。上述利润分配方案尚需2025年年度股东会审议批准后方可实施。 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司第十一届董事会第十三次会议于2026年3月26日召开，应出席董事14名，实际出席董事14名，审议通过了2025年年度报告及摘要。 请投资者认真阅读本年度报告全文。本报告所涉及对未来财务状况、经营业绩、业务发展及经营计划等展望、前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 本年度报告所载财务数据及指标按照中国企业会计准则编制，除特别说明外，为合并报表数据，货币单位以人民币列示。 公司2025年度财务报告经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则审计，并出具了无保留意见的审计报告。 公司董事会特别提醒投资者，公司已在本报告中详细描述面临的风险因素，敬请查阅第三章“管理层讨论与分析”中关于各类风险和风险管理情况的内容。 公司董事长吕家进、行长陈信健、财务机构负责人林舒，保证2025年年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 董事长致辞 2025年，我们同舟共济，砥砺前行，总资产超过11万亿元，科技金融与绿色金融贷款均跨过万亿大关，营业收入与净利润实现双增，资产质量与风险抵补能力保持行业较好水平，股价涨幅位居行业前列，部分可转债成功转股，在股份制商业银行中成立首家金融资产投资公司，经营业绩继续跑赢大市。 五年来，我们厚植“根与魂”，认真学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，大力传承弘扬习近平同志在闽金融论述与实践，将党的领导融入血脉，把从严治行融入日常，主动化国之大者为行之要务，切实以高质量党建引领高质量发展，始终沿着正确的方向前进。 五年来，我们把握“时与势”，着眼世界百年变局和国内发展新局，努力巩固基本盘，加快布局新赛道，扎实做好金融“五篇大文章”，将国际化经营摆到兴衰成败的高度，把数智化转型作为生死存亡之战，以等不起的紧迫感开辟第二增长曲线。 2025年浪花一朵，融入“十四五”大河奔流。五年来，我们努力穿越迥异以往的行业周期，积极应对“低利率、低息差、高风险”诸多考验，绘就了平稳向上的发展曲线 ：企金客户从93万户增至167万户，零售客户从7,956万户增至1.15亿户 ；总资产从7.89万亿元接连跨过4个万亿元台阶，贷款实现近2万亿元增长，制造业、绿色金融、科技金融贷款增长分别超过1倍、2倍、3倍 ；不良贷款率由1.25%降至1.08%，拨备覆盖率从218.83%升到228.41%；营业收入与净利润保持股份制商业银行前列，资本充足水平稳步提高，分红比例突破30%；全球银行业排名从第21位升至第14位，明晟ESG评级由A升为AAA；总行荣获“全国五一劳动奖状”，工会荣获“全国三八红旗集体”称号，连年获评“服务福建五星银行机构”…… 五年来，我们统筹“稳与进”，坚持从实际出发、按规律办事，坚持质量第一、效益优先，千方百计管控资产收益、压降负债成本、稳住息差水平，坚定不移锻造同业长板、巩固企金底板、补强零售短板，持续健全风险合规内控防线，实现了稳中有进、风险收敛。 五年风雨兼程，感谢一路有你！在社会各界的大力支持下，我们坚定走好中国特色金融发展之路，努力答好新时代新征程“业以何兴”的叩问。 —— 深 耕 产 业 金 融 ， 源 自 对 经 济 转 型 的 积 极 呼 应 。“十五五”规划纲要将“建设现代化产业体系”摆在战略任务之首，我国产业的群体性大崛起将成为更令世人震撼的图景。作为又名Industrial Bank的银行，我们生为服务产业报国，将紧密围绕产业智能化、绿色化、融合化发展谋篇布局，以产业为支点推动发展理念更新和经营模式升级，沿着创新链、供应链、股权链、资金链、人才链强化综合金融服务，在深度融入“科技 － 产业 － 金融”良性循环中诠释为经济建设多做贡献的初心。 五年来，我们平衡“短与长”，在确保发展不失速的前提下，将更多时间精力资源向打基础、利长远的工作聚焦，陆续实施科技、零售、企金、福建区域、党建纪检、风险管理等领域体制机制改革，积极培养堪当大任的时代新人，坚持做难而正确的事，以长期主义赢得更可持续的价值创造。 山海寻梦路，心潮逐浪高！“十五五”经济社会发展宏伟蓝图已经绘就，我们把自身工作放到大局中思考，制定了新一轮五年发展战略 ：坚持以数智化、绿色化、国际化、综合化、生态化为引领，围绕现代化产业体系建设深耕产业金融，持续擦亮科技金融、绿色金融、财富银行、投资银行“四张名片”，全面建设一流价值银行。 —— 擦亮“四张名片”，源自对特色经营的一贯坚持。新的行业周期，市场高度重叠，破解同质化竞争迫在眉睫。我们将坚定走好特色化经营、差异化发展之路，着力擦亮“四张名片”，持续推动科技金融向硬科技聚焦、绿色金融为碳减排服务、优质财富产品飞入寻常百姓家、投资银行与客户全周期共成长，让实体产业价值创造源泉和人民群众资金源泉交汇合流，奏好产业优、生态美、百姓富的动人乐章。 —— 坚持“五化”引领，源自对时代脉搏的深入把握。向新而行、向绿转型、向海图强、向金融要活水、靠生态得天下，已是各类市场主体面对时代之变的响亮回答。我们要因时而变、顺势而为，将数智化作为战略转型的根本引擎，将绿色化作为经营发展的鲜明底色，将国际化作为拓展空间的必由之路，将综合化作为深耕客户的关键抓手，将生态化作为金融服务的进阶形态，以坚定的创新转型步伐赓续为金融改革探索路子的使命。 —— 打造价值银行，源自于金融为民的庄重承诺。金融在服务实体经济中创造价值，在与客户相伴成长中行稳致远。我们要始终站稳人民立场，以客户评判为价值标尺，以基业长青为发展目标，不断提升收益、风险、资本平衡艺术，坚持推动规模、质量、效益协调增长，努力实现经济效益、社会效益、环境效益的有机统一，以更加全面、更加强大的价值创造能力穿越周期。 历史长河奔涌不息，时代考卷常出常新。我们将以梦为马，乘风破浪，奔赴下一场山海之约，谱写高质量发展新篇章，为中国式现代化建设贡献更大兴业力量！ 党委书记、董事长： 行长致辞 一方面，巩固表内业务基础，通过精细化的资产负债管理和灵活的定价策略，净息差降幅管控跑赢大市，利息净收入保持正增长。另一方面，推动非息收入增长，依托集团“大投行、大资管、大财富”的协同联动，敏锐把握资本市场活跃度提升机遇，释放综合经营效能，实现手续费及佣金净收入稳步提升 ；巩固金融市场强项，精准捕捉市场波段机会，投资收益成为重要增量。营收来源更加多元、更具韧性，为穿越周期积蓄内生动力。 回顾2025年，全体兴业人凝心聚力、奋勇前行，共同书写了一份值得铭记的答卷。 这一年，全球经贸秩序加速重构，世界经济曲折复苏 ；国内经济顶压前行、向新向优，新发展理念引领新实践，新质生产力点燃新引擎，中国式现代化迈出坚实步伐。在机遇与挑战交织的变局中，商业银行如何以自身经营的确定性，应对外部环境的不确定性？我们的回答清晰笃定 ：锚定价值银行目标，以能力提升持续推进高质量发展。 “客户合作深”：挖潜扩面协同发力 我们坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署及各项监管要求，化“国之大者”为“行之要务”，积极应对内外部挑战，以“盈利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明”为目标，持续提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大能力，稳固发展优势，打造价值银行。截至2025年末，集团总资产达11.09万亿元，较上年末增长5.58%；营业收入2,127.41亿元，同比增长0.24%；归母净利润774.69亿元，同比增长0.34%；不良贷款率1.08%，拨备覆盖率228.41%。规模、效益、质量均衡发展，业绩好于预期，总体跑赢大市。 我们主动适应竞争加剧的市场环境，坚持以专业和负责回应客户信任，更多企业将兴业作为主结算银行，更多家庭将兴业作为财富管理的放心之选，更多同业将兴业作为志同道合的合作伙伴。公司金融深化客户分层分类经营，企金客户数达166.70万户，主结算账户带动日均结算性存款新增571亿元，“百户攻坚、千户提质、万户燎原”专项营销成效显著。零售金融加快推进体系化建设，零售客户数较上年末增长4.15%至1.15亿户 ；依托数字运营深耕存量，基础客群向上输送至白金及以上客户58.85万户，同比增长17.87%。同业金融做实主结算、主托管、主交易、主投行，持续提升客户覆盖率、产品使用率、营收增长率，对境内主要行业的同业法人客户基本实现合作全覆盖，价值客户占比稳步提升。 “盈利能力强”：经营业绩保持韧性 我们积极应对息差收窄的行业挑战，坚持稳扎稳打，以精耕细作筑牢当期业绩基本盘，以结构优化积累发展后劲。 款付息率同比下降33个基点。负债成本的主动压降，为资产端的精准投放赢得更多空间。资本端统筹运用各类资本工具，可转债转股、优先股赎回、永续债续发与赎回有序衔接，年末集团核心一级资本充足率9.70%。现金分红比例首次突破30%，兼顾投资者回报与业务可持续发展。 “风险成本低”：资产质量总体稳定 我们深刻认识风险成本仍是最大经营成本，坚持“宁可让利，不让风险”，坚决筑牢价值银行“护城河”。体制机制上，充分发挥改革牵引作用，推进组织重塑、制度完善、流程优化，通过调整授权体系、加强行业限额管控、扩大监测检查范围、深化跨部门协同，推动风险偏好传导更加有效，风险与业务融合更加深入。系统建设上，推进风险管理系统三年规划，持续迭代数字风控模型与全流程风险监测体系，完善“技术流”专属评价模式，“技术流”项下审批金额达1.15万亿元 ；积极探索AI应用场景，加快智能尽调、智能审查等重点项目建设，智能风控能力有效提升。重点领域风险防范化解上，继续发挥行领导挂钩督导与敏捷小组攻坚作用，准确把握政策窗口，对公房地产、信用卡新发生不良分别同比下降41.85%、12.98%，风险收敛成效显著。 “经营特色鲜明”：持续擦亮“四张名片” 我们加速打造科技金融“第四张名片”，持续巩固绿色金融、财富银行、投资银行领域差异化竞争优势。科技金融深入推进政策链、创新链、资本链、产业链、人才链“五链”融合，强化“硬科技”核心领域综合服务能力，科技金融融资余额2万亿元。绿色金融加快产品创新与转型金融破局，人行口径绿色贷款余额保持股份制商业银行第一位，连续五年获评“绿色银行评价先进单位”，连续七年获得明晟ESG境内银行业最高评级。财富银行以专业能力连接资产与财富，集团五家资管子公司管理规模合计3.65万亿元，兴银理财管理规模较上年末增长11.64%；“银银平台”财富销售保有规模逼近万亿元大关，中小银行理财代销规模居行业第一位。投资银行持续加强与资管、财富业务的协同联动，资产组织能力有效提升，大投行FPA与转型投行FPA均实现7%以上增长 ；非金债、境外债承销以及并购融资、银团融资等重点产品继续保持行业领先。 “业务结构均衡”：以战略主动重塑发展格局 我们加快结构转型，推动资产负债在动态平衡中持续优化。资产端紧跟现代化产业体系建设步伐，做深做实金融“五篇大文章”，让金融活水向关键领域加速汇聚，服务实体的底色更加鲜明。科技金融、绿色金融、普惠金融、制造业中长期贷款余额分别较上年末增长18.47%、19.05%、7.22%、14.91%。负债端深入推进“织网工程3.0”，以场景金融为抓手，加大结算资金沉淀，存款规模实现跃升，存 展望2026年，现代化产业体系加速构建，智能化浪潮席卷千行百业，国际化经营成为必然选择。我们将在国家“十五五”规划的引领下，继续保持战略定力和改革锐气，坚持稳中求进、提质增效，以产业金融焕发新动能，以“商行+投行”增强综合服务能力，以“资管+财富”打通价值