核心观点与关键数据
经营业绩与财务指标
兴业银行2025年第三季度营业收入507.76亿元，同比下降0.78%；归属于母公司股东的净利润199.42亿元，同比下降0.08%。利息净收入372.04亿元，同比下降1.38%；非利息净收入135.72亿元，同比下降6.26%。成本收入比26.97%，保持在较低水平。
资产负债与业务增长
资产总额10.67万亿元，同比增长1.57%；客户贷款余额5.99万亿元，同比增长4.42%，绿色贷款、科技贷款、制造业中长期贷款增速均高于整体贷款增速。客户存款余额5.83万亿元，同比增长5.47%；存款付息率1.71%，同比下降32个基点。
资产质量与风险控制
不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点；不良贷款余额645.60亿元，较上年末增加30.83亿元。拨备覆盖率227.81%，保持充足水平；计提资产减值损失423.13亿元，同比下降11.30%。
客户规模与结构
企金客户163.58万户，同比增长6.53%；零售客户1.14亿户，同比增长3.40%。双金客户、私行客户分别增长10.49%、11.39%。同业客户合作全覆盖。
资本充足与流动性
核心一级资本充足率9.66%，一级资本充足率10.97%，资本充足率13.85%，均满足监管要求。流动性覆盖率106.05%。
资本运作与股东情况
赎回560亿元优先股，发行200亿元永续债补充资本。报告期末普通股股东总数217,901户，前十名股东中福建省金融投资有限责任公司持股16.59%，为最大股东。
研究结论
兴业银行第三季度经营业绩保持稳健，资产负债匹配增长，付息率逐步下降。资产质量总体稳定，拨备水平充足，风险抵御能力较强。客户规模稳步增长，客户质量提升。资本充足率和流动性指标表现良好，资本运作有序推进。公司治理和ESG管理体系持续完善，明晟ESG评级保持全球最高级别AAA级。
