2026中国餐饮产业生态白皮书：拐点将至，产业重塑待启复苏周期

序言 “ 2025年，中国经济呈现企稳态势，GDP增速稳定在5.0%，社会消费品零售总额增速提升至3.7%，但餐饮业增速降至3.2%的历史性低位，行业仍面临供给过剩、内需不足、政策调整等多重挑战。不过我们也观察到，多项经济指标已显现拐点，复苏动能持续积累，为消费和餐饮行业后续改善奠定基础 餐饮核心生态正经历深刻分化与革新，餐饮品牌需要深挖小众菜系并品牌化改造，以本土食材与工艺推动舶来品类中式替代，通过创新场景体验升级挖掘情绪价值，重构高端菜系供应链实现大众化消费。供应链作为核心竞争力，呈现六大关键趋势：食品安全管控升级、新品研发高频化、从“卖产品”向“卖场景解决方案”转型、产品应用门槛降低适配连锁扩张、主动跟踪潮流动向打造爆品、专业化B端营销兴起，同时体系化出海成为中餐全球化的核心支撑 配套生态升级为餐饮行业效率提升注入新动能。商业地产存量过剩推动租金下行，商场与餐饮品牌从“房东租客”转向“共生伙伴”；冷链物流基础设施扩容、外卖占比提升至24.1%、生成式AI普及等，持续优化行业运营效率 消费需求升级与品牌公共关系重构成为行业重要课题。代际消费呈现新特征，70后银发群体与00后“破局一代”成为消费红利核心，健康有益、独特食材、创意菜品及情绪价值成为消费溢价关键驱动因素；餐饮营销呈现视频化、知识化等多元趋势，品牌需建立体系化公共关系管理能力，以应对社媒时代的舆论挑战 未来，餐饮行业有望在宏观经济复苏、产业生态协同升级与消费需求深度转型的多重赋能下，摆脱同质化竞争的路径依赖，推动行业从规模扩张向高质量发展跨越，在产业重塑的浪潮中开启品牌化、全球化、智能化的全新发展周期 01宏观复苏背景下的行业挑战与机遇 目录 02餐饮核心生态的分化演进与革新 03配套生态升级赋能餐饮行业效率提升 04消费需求升级与品牌公共关系重构 宏观复苏背景下的行业挑战与机遇 •宏观经济企稳回升但餐饮行业增速承压，供需格局、政策环境与技术变革交织，行业在挑战中积累复苏动能，长期增长空间持续打开 2025年经济整体呈现企稳回升态势，但餐饮业增速降至历史性低位 2025年全年GDP增速为5.0%，与2024年保持一致，并未继续下滑。并且这是在固定资产投资额下滑3.9%的背景之下取得的，表现出极强的韧性。社会消费品零售总额增速为3.7%，高于去年3.5%的增速。但餐饮收入在2025年增速仅为3.2%，相比2024年的5.3%进一步下滑。其中限额以上餐饮的增速下滑至2.0%，表现更加不乐观 餐饮业增长乏力的原因主要有三个方面：一是行业供给过剩，形成低水平同质化竞争，从而抑制了全行业收入增长；二是行业突发事件和政策对餐饮需求产生了一定的负面影响；三是整体经济环境依然不够乐观，消费者在日常支出方面偏谨慎，特别是高客单价餐饮消费收缩。未来，随着经济进一步复苏，餐饮业作为滞后周期性行业，有望在2026年出现实质性改善 当前仍处于通缩周期，内需不足问题依然严峻 尽管2025年年初政府设定了2%的CPI预期目标，但全年依然录得0.0%的CPI增幅。从2021年至今，CPI保持较低水平，是改革开放以来最长的紧缩周期之一。消费者信心指数自2022年断崖式下跌后，近年始终处于低位，但2025年有一定的复苏迹象，为近5年来首次。城镇新增就业人数虽有所回升，但城镇劳动力供给增幅更大，导致城镇调查失业率未有改善，消费市场回暖仍缺乏强劲支撑 内需不足依然是制约中国经济发展的主要障碍。但较低的物价水平和充足的劳动力供应，为经济进入下一轮增长周期提供了有利条件 多个灵敏性指标在最近两年显现出拐点迹象，复苏动能正在积累 近两年，多个灵敏性宏观指标已显现明确拐点，预示经济步入复苏阶段。在金融市场，2025年4月人民币兑美元汇率触及7.3506低点后逐步升值，2024年9月上证综指下探2,882点后迎来大幅回升，2025年1月10年期国债收益率跌至1.59%后震荡上行，三大核心指标同步筑底反弹 社会融资规模增速从2024年的8.0%后回升至8.3%，人民币存款余额增速也从6.3%提升至8.7%，表明经济活力改善。尽管房地产市场仍处于调整阶段，但开发投资与商品房销售面积增速已出现反转，2026年有望扭转供大于求的市场态势，从而提升整体经济的复苏信心 2025年4月美元兑人民币汇率为7.3506，人民币触底后逐步升值 2025年1月中国10年期国债收益率为1.59%，触底后逐步升值 2025年餐饮品牌盈利结构显著优化，行业整体盈利能力大幅提升 2025年餐饮品牌公开财报数据显示，行业盈利结构较2024年出现显著优化。“营收增加、利润增加”的品牌占比从22.2%提升至41.9%，“营收减少、利润增加”的品牌占比从14.8%提升至29%，而“营收增加、利润减少”的品牌占比从3.7%增至6.5%，“营收减少、利润减少”的品牌占比从59.3%大幅降至22.6%。行业总利润率达到8.83%，表明餐饮企业在成本控制、效率提升与营收结构优化方面取得明显成效，整体盈利能力显著增强 2025年餐饮行业整体开店速度放缓，总门店规模下降，人均降幅收窄 2024—2025年，各餐饮赛道的门店扩张与人均消费呈现分化特征。2024年全品类门店数同比增长11.2%，其中中式正餐、小吃快餐等大众品类扩张最快，但受消费疲软影响，全品类人均消费同比下降11.5%，现制饮品、中式正餐的价格降幅尤为显著 进入2025年，行业扩张动能整体回落，六大品类合计门店数同比下降2.6%，其中烧烤、火锅等重体验品类收缩明显，仅现制饮品维持10.9%的高速扩张。价格端，小吃快餐、火锅品类消费均价率先回升，显示大众消费需求逐步回暖，但全品类人均消费仍处低位，反映餐饮行业正经历“以价换量”向“量价修复”的过渡阶段 个人解馋与饱腹餐饮占比增加，商务宴请等高客单价餐饮持续承压 红餐大数据显示，2025年饱腹场景（团餐、快餐等）以50.3%的绝对市场份额占比和4.1%的增速，稳固其市场基本盘。私人社交场景（火锅、烧烤等）占比30.3%，增速3.8%，显示出稳健的社交消费需求。尤为亮眼的是解馋场景（现制饮品、地方小吃等），虽市场份额占比仅9.9%，但增速高达10.4%，成为增长最快的细分市场，反映了消费者对“情绪价值”和“即时满足”的追求。与之形成鲜明对比的是商务应酬场景（酒楼、大型中式正餐），市场份额占比萎缩至9.6%，且增速为负（-0.08%），表明在政策与消费观念转变下，传统宴请需求显著收缩 饱腹场景 规模占比：9.9%规模增速：10.4%代表品类：现制饮品、地方小吃、炸鸡炸串 规模占比：9.6%规模增速：-0.08%代表品类：酒楼、大型中式正餐 规模占比：50.3%规模增速：4.1%代表品类：团餐、西式快餐、米饭快餐、粉面 私人社交场景 规模占比：30.3%规模增速：3.8%代表品类：火锅、烧烤、小炒、西餐 近年餐饮行业核心政策盘点及影响解析 2024—2025年，国家围绕餐饮行业出台了一系列政策，对行业格局产生了深远影响。促进餐饮业高质量发展的政策，通过拓展新场景、提升食品安全水平，极大丰富了行业供给，但也加剧了市场内卷。公务接待禁酒禁奢政策，直接压缩了高端餐饮的营收空间。经营管理办法、社保新规及连锁食品安全责任规定，则从合规成本、人力成本、管理责任等方面，对企业提出了更严格的要求。这些政策在推动行业规范化、高质量发展的同时，也加速了行业洗牌，倒逼餐饮企业加速转型以应对挑战 十五五规划关键任务将深刻重塑宏观经济民生格局与餐饮行业发展路径 十五五规划作为中国式现代化建设关键期的核心纲领，将深刻重塑宏观经济、民生格局与餐饮等产业发展路径。当前国内经济核心矛盾为供强需弱、消费动力不足，社会分配偏向投资生产，民生保障短板推高居民预防性储蓄，地方低效重复投资引发行业同质化内卷，制约经济良性循环 规划核心思想是从“投资于物”变为“投资于人”。通过建设全国统一大市场破除壁垒、遏制内卷，实施城乡居民增收计划，加大民生与就业保障投入。长期来看，政策将推动社会福利提升、居民消费率稳步增长，为餐饮行业打开长期增长空间 核心举措 关键问题 长期影响 当前国内经济核心问题是供强需弱、消费力不足。社会分配更偏向投资生产，民生与就业保障投入不足，居民预防性储蓄意愿偏高，消费意愿受限 从十五五规划内容来看，核心政策措施聚焦两大方向： 长期来看，政策落地将推动经济社会高质量转型 社会平均投资回报率理性下降，低效投资逐步退出市场。同时，社会福利水平持续提升，居民消费预期稳定向好，居民消费率稳步增长 一是推进全国统一大市场建设，破除地方保护与市场分割，规范市场竞争秩序，遏制低效重复投资，减少行业内卷，提升资源配置效率 同时，地方缺乏统一市场引导，导致低效重复投资泛滥，行业陷入同质化内卷，资源配置效率低下，既浪费社会资源，又进一步制约居民收入增长与消费潜力释放，形成“投资低效→消费不足→经济循环不畅”的恶性循环 二是实施城乡居民增收计划，调整社会分配结构，加大民生保障与就业保障投入，完善社保体系，稳定居民收入预期，增强居民消费能力，同时引导市场从“重投资”向“重消费”转型，激活内需增长动力 消费结构持续升级，服务消费占比不断提升，新的消费形态持续涌现，尤其带动餐饮、文旅等服务消费领域创新发展，最终形成“民生改善→消费升级→经济良性循环”的可持续发展格局 贸易顺差持续走高难平衡，中国提升国际地位需要加大初级产品进口 近年来，中国贸易顺差持续扩大，2025年达11,889万亿美元，出口占全球份额显著高于进口，贸易结构亟待优化。当前，国家对主要食材实施严格的关税配额管理，以平衡国内供需，但也预示着未来巨大的进口增长空间。伴随国内产业向高端升级，加大进口具有国际比较优势的初级农产品，是实现国际收支再平衡，并让更多国家分享中国发展红利的必由之路 在这样的背景下，国际食材加大进口将丰富餐饮企业的食材选择，降低部分加工食材的采购成本，助力菜品创新与品质升级 海南自贸区封关 进口食材配额管理 产业升级与比较优势 为了维护国内农民利益和食材价格稳定，中国对主要农产品和肉类食材实施国家统一关税配额管理，配额内低关税，配额外高关税。国内市场需求量巨大 随着国内产业升级，高端产业出口优势愈加明显。资源型产业和初级加工业这类国外具有比较优势的产业需要加大进口以实现国际收支平衡，提升中国的国际地位 2025年底海南自由贸易港正式全岛封关运作后，实行“加工增值30%”免关税政策。这为进口初级农产品在境内进行深加工后再销售提供了显著的税收优惠 有机物人工合成技术不断突破，不久的将来会极大改变食品产业生态 当前人工合成淀粉在通用淀粉领域成本仍远远超过传统农业种植，但按照目前的技术迭代速度，预计2027—2028年逐步接近传统农业淀粉，2030年后有望实现成本倒挂和大规模产业化应用。除此之外，蛋白质的人工合成技术也相继突破，有望实现工业化生产 届时，源头食材生产有望脱离农田进入“工业车间”，不仅能提供稳定、可定制的营养原料，保障主食供应，同时也将从源头减少对进口饲料作物的依赖，降低养殖成本。对餐饮行业而言，新的技术不仅能降低成本，还能实现特定功能和特定口感的基础食材，从而满足消费者的各类餐饮需求 餐饮核心生态的分化演进与革新 •核心生态呈现业态分化与供应链革新双主线，小众挖掘、品类替代等新机会涌现，供应链体系化升级与全球化布局成为破局关键 餐饮产业生态结构：餐饮供给侧生态体系协同，共同支撑消费需求满足 餐饮行业的健康发展依赖于供给侧生态体系的高效协同。该体系分为核心生态层与配套生态层：核心层以餐饮品牌为龙头，依托食材与调味料企业为代表的供应链体系，直接决定产品与服务的核心竞争力；配套层则涵盖劳动力、资本、商业地产等基础要素，以及数智化、专业服务、冷链物流、外卖等赋能环节，为行业发展提供全方位支撑。最终，供给侧各环节的协同运作，共同构建起从产品到服务