底部涅，餐饮产业结构性变革下的机遇和挑战-2024年中国餐饮产业生态白皮书红餐产业研究院2024年3月 红餐产业研究院01宏观经济研判目录02餐饮产业发展03产业环境变化04餐饮消费趋势05总结与展望 B红餐产业研究院序言2023年中国经济处于缓慢复苏状态，GDP增速5.2%，消费成为拉动经济增长的核心动力。政府通过各类财政和货市政策手段刺激经济，取得了一定的效果。实体经济表现坚挺，工业产能利用率企稳回升，经济发展前景遂渐明朗餐饮行业总体复苏，成为拉动消费的核心力量。全年餐饮收入同比增长20.4%，无其是连锁品牌和大型企业增长迅猛。行业正在经历结构性转变，马太效应明显，连锁化率进一步提升至21%。新注册和关停数量双创新高，竞争日趋白热化。餐饮产业面临人力成本上升、消费理念转变和激烈竞争等多重挑战供应链和加盟商分工协作，有助于行业标准化和创新能力提升。预制菜、冷链物流等领域的升级为餐饮业注入新的发展动能行业机遇与挑战井存，餐饮产业需要把握宏观经济走势、消费市场转型升级，以及自身结构性转变的历史机遇，通过创新驱动企业跨越周期，实现，底部涅整 [红餐产业研究院01宏观经济研判·发展前景逐渐明朗，周期底部积蓄势能有望释放 [红餐产业研究院经济增长的主要动能从投资和出口转向消费口2023年国内经济处于缓慢克苏状态，GDP总领126万亿元，同比增长5.2%（安可比价格计算），增速进一步放缓。社会消费品零告总额47.15万亿元，增速7.2必。固定资产投资增速放缓，降至3.0%。实际利用外资和逆出口总额均有一定下滑，消费成为拉动经济增长的核心动力位：(，)历年GDP及同比增速总:(/. %)社会消费品零售总额及其增速8.4%10.2%10.0%8.8%12.5%6.836.9%6.7%6.0%2.23%%0'E5.2%8.0557.7%3.950.2%114.92170.4798.65101.36126.0691.9340.8D39.2044.D847.1574.6483.2037.78201620172018201920202021.2022202320162017.201820192020202120222023投资增速情况(% *2):: C*±对外留易情况0一全国司已资产投资谐迟买际利用外资增速货物出口总额货物注口总题进口总额长率21.2%14.2%9.8%21.6%0.9%1.9%7.6%-0.7%7.3%6.4%5.9%5.4%5.0%4.5%3.05513.8515.3316.1217.2317.9321.7323.97.1%23.772.9%4.9462EL10.4912.4614.0914.3114.2217.3718.1017.992016201720182019202020212022202320162017201820192020202120222023资料采源：同实济计局，离务部，海关总严，丝产业研究航整理5 红餐产业研究院有效需求不足成为当前经济主要面临的问题口2023年CP1为0.2%，为近14年来新低。PP1为-3.0%，为近8年新低。消费者信忘指数因疫影响，从2022年4月即降至100以下，升长期保持历史低位口造成需求不足的原因是多方面的，基中一个手要原因是过去高速发展过程中识累的全社会侦务比例过高，从地方交府债务余额的数据可以吞出，从2018午开始，地方政府债务规模快速攀升，增速明显超过GDP增速物价指数消费者信心指数CPIOPPI产业研究6.3%120.53.5%2 q52.5%1.14%8.14%0.2%85.594.988.9.6-0.350.952.0%1.6%3.05h20162017201820192020202120222023:022-12022-72023-12023-72024-1地方政府债务余额及同比增速位：「万乙元%）15.1%20.4%11.6%18.7%15.1%7.5%16.2%4.1%1.2%CQ35.0740.7425.6630.4718.4621.3115.4114.7615.3616.512014201.52016201720182019202020212022202:3资料采源：同实济计局，财收部，红實产业研实院整重6 2023201.412“3,5004,27515%202313.8%20230.5MLF20252023 M2292.279.7%242.2410.1%[红餐产业研究院政府发挥逆周期调书节作用，经济刺激力度极大口相关部门吸取过去货市棚改和其础设置建设方面的经验数训，面对当前较为严峻的经济形旁，采取更为逆慎的措施准动去杠杆进程，化解长期积累的风险。同时在财政政策和货币政策方面采取更为识极的手段（预计为历安最高财收亦字率和历女最低利率）010203严控低效率基建，以通过加大财政投入带通过货币政策加大金软着陆实现去杠杆动有效需求融支持力度口2023在点攻部等准动下，20率口今年发口2023年，金管理部门两次险准个当份继发行了约1.4万亿元特2023年国210，000亿元，作入门存款准各业需点计0.5个百分床由资信弃，来偿还库骨及可别国管，年力文持点：两次源点，免情单回购谅作来校复三建和弥补防灾法求机中到借资位利：MLF）等政第的仆用救灾短板，整休提升岁国扣御率，分别账计下性20个，25个口"格控建微：资块：司自然灾客的能力：财政示字率基点时"格清店账范在注功，12~预计达判历史新高的3.8%口2023年底，M2余过292.27亿元，重点当「区市）E老领政府原则同比率长9.7%，A外币俊款余额上小得在特定迁城新注政府投资242.24亿元，向比增10.1%口，涉及斑域包招交通、吐会十业、币攻、产业国区、新型查财政赤字率3.8%1年期LPR利率口注立保交夜”专五诺款约3,5003.45%亿人民币，银行购买房全试券余4，275亿元，同比增15%2023向房地产企业提共了并微款、行置展或货款超过1万忆 [红餐产业研究院实体经济表现坚挺，复苏的曙光已开始显现口国内实体经济发展依然强劲。2023年全杜会用电量起过9万千瓦时，同比长6.8%。2023年工业产能利用率下降到75.1%，但已出现企稳回升趋劳。其中Q4的工业产能利用率已经从Q1的74.3%：上升到75.8炎口从长期经济同期来吞，影响中国经济最大的库慈涅次（房地产）周期基本见底，AIGC带来的技术福利和国内经济结构升级带来的产能/设备更新周期将挥发越宋越要的正面作用库慈涅茨（房地产）同期即将见底中国历年工业产能利用率房地产进入低谷，木来在81.3%80.4%Q中国经济中的占比会逐步缩小。但市场需求依然明显（工作地自有住房率不高），续卜降空间有限73.1%E'EL74.5%75.1%康波（技术）周期迎来新起点200720092011201320152017.院201920212023新的AIGC凌术将为世界经中国历年全社会用电量及同比变化沪注入可的增长动力，部65'2% L'610.5%6.8%分行业会产生颠覆性变化5.0%5.0%3.2%3.9%83,12886.37292,24175.214朱格拉（产能】周期进入上升期59,18763.636以5G、工业互联网、高铁新能源汽车为代表的新基建和高端装备制造业勃202120222023发展，将推动经济复苏20162017201820192020资料采源：实济计局，四家龄源局，红累产业研究踪型理8 红餐产业研究院经济内循环蒋发挥主导作用，国内消费市场潜力巨大口海外市场越来越难以承戴国内庞大的经济体工。出口带动中国经济增长的作用越来越小。从数据上看，出口占中国GDP的比更从2005年的36.6%下降到2023年的18.9%。未来预计呈现长期下降趋势。国内消费市场需要消耗五多产能口2024年春节期间全社会跨区域流动92亿人次，比2023乍增长94:。2023年年末住户存款余额增值137万亿元司比塔长13.8光。显示出巨大的居民消费潜力出口占GDP的比总：，%;历年往户存款及同比增速11.2%13.5%13.9%17.4%1D.7%13.85§7.7%O36.6%120.34136.9992.601D2.5(I18.9%64.3871.600E'LB2005年2023年2017201820192020202120222023经济内循环的特征和超势消费品质化和多样化高附加值产业占比提升保障制度完善东西部与城乡差距缩小杠杆率和债务水平下降各项流通成本下降资料采源：四实济计局，中同人民须行，交通还额部，红會产业研究院形厘 [红餐产业研究院02餐饮产业发展·在激烈的竞争中曲折前行，餐饮业引领消费复苏 红餐产业研究院餐饮行业复苏明显，限额以上餐饮表现更为亮眼口国家统计局发布数据显示，2023年翼饮收入达52,890亿乙元，同比增长20.4%。速高于其他消变领域，限额以上单位餐饮收入13,356亿元，同比上升20.9%：，相比之下，2019年全国餐饮收入46，721亿元，同比增长9.4%眼额以上单位囊饮收入为9，445亿元，后比增长7.1%。反映出大型囊饮企业的发展速度在加快，规模效应显现口宋自中国连铁经营协会对大型连锁餐饮企业的调研中，83.6光的餐饮企业和66.7%的可比门店实现销告增长在大型连锁餐饮企业调研中中国历年餐饮收入及同比变化业研究险单：（万亿元，%）83.6%铠饮收入0饮收入同比变动-0-眼额以上餐饮收入同比变动10.7%23.50%20.90%10.6%的样本企业销售同比实现增长7.8%9.4%18.6%% L-5.90%20.4%7.40%6.40%7.1015.4%5.8566.7%6.3%5.294.674.6996'E4.276E"F的样本企业可比门店实现增长48.9%的样本企业销售增速超过20%70%+20172018201920202021202220232024E的样本企业有拓店计划11 红餐产业研究院餐饮产业图谱（2024版）口警饮终端连镂化、规模化、品牌化，带动翼饮供应链工业化、标准化、东约化产业上游产业中游产业下游整饮供应链帮饮终端农作肉生水产物种半成品连品程方初加工米正逍分销加农副产食品：酒饮店55商就工股务:生鲜运中央厨单入单店声品米诞味品复合河料体特色小店消蔬者荞殖诞味本-店外点翰房档口/北佳耗材烟饮宰用品没备数字化学校团企业支人机关养殖仓储配送医:队投按装侬设i军队区农产品产业服务煤体咨次人刀食品化司区工原料冷装物流火批市场电品平台红12 红餐产业研究院中国餐饮供应链市场逐渐成熟，预计2024年市场规模将超过2.65万亿元口尽管疫对于翼饮行业打击巨大，但同时也倒逼了餐饮业高质量经营，对于专业的餐饮供应链的需求也明显塔加了。基于红案产业矶究院测算，2023年中国翼饮供应链市场规模为2.39万亿元，同比增长18.9炎。预计2024年供应链市场规模将变返2.6万亿元口餐饮供应链中，大B市场观模占比约为6.1%：。随若餐饮连化率提升，这一比例有望在未求几年显著上升中国餐饮供应链市场规模及同比变化2023年中国餐饮供应链市场占比单位：(万亿元，%)■大B市场■其地市场20.5%18.9%10.9%:3.6%9.1%8.3%6.1%5.4%3.132.652.89产业研2.391.942.011.7021.6193.9%201920202021202220232024E2025E2026E红餐产业研究院聚列行业金会13 红餐产业研究院餐饮行业竞争激烈，企业注册注销量和吊销、注销量均创新高口据企查查监测数据，2023上餐饮行业部注册企业数318.72万家，另销、注销量为141.95万家，两.页数据均为历史峰值。显示出行业亮争非常激烈口2口23年，餐饮行业先于其他行业实现复苏，鉴于其较低的运入门蓝。大量资源和人力从其他相对不太景气的行业转行进入额饮行业。但由于缺乏经验导致经营不善，相当多的餐饮创业者难以盈利，最些只能关店止损。随若餐饮行业专业化和规模化，缺乏经验的新人创业者已经很难在市场中立足产业研