特朗普表态带来风险资产反弹

核心观点与市场分析

• 宏观与地缘方面：国家主席习近平考察雄安新区，强调其作为北京非首都功能疏解承载地的定位，推动高质量发展。特朗普表示与伊朗达成协议要点，暂停打击其能源设施5天，但伊朗方面否认。
• 市场表现：A股三大指数下跌，上证指数跌3.63%，创业板指跌3.49%，成交额2.4万亿元。仅煤炭、石油石化行业收红，社会服务、美容护理、农林牧渔行业跌幅居前。美股三大股指上涨，道指涨1.38%。

期货市场跟踪

• 基差：股指期货基差回落。
• 成交持仓：期指成交量和持仓量同步增加。
• 持仓占比：IF、IH、IC、IM主力合约持仓占比相对稳定。
• 外资持仓：外资在IH、IF、IC、IM合约中呈净多头。

策略与风险

• 策略：美伊局势通过长期预期改变市场，风险资产反弹。沪指进入高性价比区间，需关注量能配合，跟踪地缘事件变化进行仓位管理。
• 风险：国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级可能导致股指下行。

关键数据

• 现货市场：上证指数3813.28点，深证成指13345.51点，创业板指3235.22点。
• 期货市场：IF成交持仓分别为156918手（+16389）和276923手（+15821）；IH成交持仓分别为78380手（+9616）和115469手（+15894）；IC成交持仓分别为217723手（+17588）和289786手（+19871）；IM成交持仓分别为325166手（+34579）和408928手（+22412）。
• 基差：IF、IH、IC、IM当月合约基差分别为-20.00、1.27、-53.15、-45.11点。
• 跨期价差：IF、IH、IC、IM次月-当月、下季-当月、隔季-当月跨期价差分别为-12.80、-53.60、-139.20点，变化值分别为+44.00、+56.80、+51.00点。