数据要素与数字人民币产业进展20260323

2026年03月24日10:35 关键词 数字人民币计息扩容商业银行智能合约跨境支付稳定币银行IT支付端人民币国际化货币桥数据要素数据产权高质量数据集数据资产化数据基础设施国家数据局数据资源化数据资本化政策框架 全文摘要 自2022年底，央行推行加强数字人民币管理服务体系的行动方案，标志着数字人民币进入重视存款的2.0时代。讨论聚焦于数字人民币的计息与扩容，以及其在实际应用中的落地策略，尤其在工资发放和智能合约领域的潜力。同时，对话亦强调了数据作为生产要素的重要性，指出国家正积极推动数据资源化、资产化与资本化进程，预示着数据要素市场在AI时代拥有巨大潜力。 数据要素与数字人民币产业进展-20260323_导读 2026年03月24日10:35 关键词 数字人民币计息扩容商业银行智能合约跨境支付稳定币银行IT支付端人民币国际化货币桥数据要素数据产权高质量数据集数据资产化数据基础设施国家数据局数据资源化数据资本化政策框架 全文摘要 自2022年底，央行推行加强数字人民币管理服务体系的行动方案，标志着数字人民币进入重视存款的2.0时代。讨论聚焦于数字人民币的计息与扩容，以及其在实际应用中的落地策略，尤其在工资发放和智能合约领域的潜力。同时，对话亦强调了数据作为生产要素的重要性，指出国家正积极推动数据资源化、资产化与资本化进程，预示着数据要素市场在AI时代拥有巨大潜力。北京等城市可能成为数字化转型的领头羊。会议还强调了中信建投在分析和研究方面的专业性，并提醒参会者注意相关风险和免责声明，确保讨论内容的专业性和严谨性。 章节速览 00:00数字人民币步入2.0时代：计息与扩容推动新发展 央行发布数字人民币管理服务体系行动方案，自2026年1月1日起正式实施，标志着数字人民币从现金向存款的2.0时代迈进。此次政策聚焦于数字人民币的计息和扩容，多家银行已公布计息规则，利率虽低但提升了用户使用意愿。同时，12家商业银行入围，直接接入央行数字人民币系统，宁波银行等地方银行也积极参与，标志着数字人民币生态建设进入新阶段。C端支付场景已成熟，未来将在智能合约等B端领域取得更大突破。 06:37数字人民币商机与银行IT系统改造分析 对话探讨了数字人民币在教育缴费等场景的应用，强调了智能合约对消费者权益的保护作用。预计未来更多银行将加入数字人民币运营，银行IT系统改造及运维将产生巨大市场空间，初步测算国内银行系统改造空间超百亿。数字人民币商机显著，服务厂商收入有望大幅增长，海外市场拓展亦带来广阔前景。 10:26人民币国际化与数字人民币发展动态 对话围绕人民币国际化路径展开，强调数字人民币通过货币桥平台实现多边交换的重要性，以及其在跨境支付中的潜力。提及稳定币Circle在市场认可度提升中的角色，指出其在AI时代的支付方式新趋势。分析了数字人民币相较于稳定币的优势，基于国情选择数字人民币的发展策略，强调基础设施建设与场景拓展的重要性。 16:23数据要素市场化政策进展与挑战 对话回顾了数据要素自2019年被定义为生产要素以来的发展历程，重点讨论了2022年出台的数据20条政策及后续财政部推动的数据资产化政策。2024年，市场关注度虽下降，但政策框架已基本成型，包括公共数据1+3政策体系和数据基础设施建设，显示国家在数据要素市场化方面具有前瞻性布局。然而，数据隐私、安全及权属问题等挑战依然存在，推动数据要素市场化仍面临较大难度。 21:05高质量数据集与数据产权政策推进 2024至2025年间，重点推动高质量数据集建设，成立数据标注产业基地，解决数据产权不清晰问题，为数据要素市场发展奠定基础。2026年初，国家数据局局长强调数据产权制度的重要性，预计相关政策将加速出台，为市场 参与主体提供细化规则。 25:46数据要素与基础设施发展重点解析 对话围绕数据要素及基础设施的发展趋势展开，强调了求是期刊发文对数据基础设施重要性的强调，以及北京数据集团等地方数据集团在推动城市数字化整合中的作用。提及全国数据集团数量庞大，未来可能形成类似通信领域的统筹性机构。指出国家数据局在AI时代对数据要素的重视，以及过去几年的积累将加速后续发展。 29:46中信建投会议风险提示与免责声明 会议为中信建投闭门活动，仅限白名单客户参加，禁止制作及转发会议纪要。内容不构成投资建议，不保证预测实现，信息来源可靠但不确保准确。中信建投可能持有提及公司权益，会议内容知识产权归中信建投所有，未经授权不得使用。 发言总结 发言人1 他首先强调了数字货币的发展与应用，特别聚焦于数字人民币的进展。12月底，央行发布行动方案，标志着数字人民币进入存款2.0时代，重点在于引入计息和扩容机制。随着政策的推进，数字人民币的使用场景和银行动力显著提升，特别是在M0到M1或M2时代的转换中展现出重要进展。1月起，多家银行启动虚拟人民币钱包余额计息，进一步提升了银行和用户的参与度。在扩容方面，12家商业银行入围央行数字人民币系统，预示着广泛参与的开始。 此外，他回顾了数据作为生产要素的发展历程，指出政策框架的形成与高质量数据集的建设，特别强调了数据产权制度的重要性。国家数据局在推动数据资源化、资产化、资本化方面的工作被提及。最后，他讨论了北京市在数据要素市场中的积极行动，认为其可能成为地方数字化的重要抓手，指出了未来数据基础设施和数据集团整合的发展方向。 发言人2 首先对与会者参加本次会议表示了感谢，并介绍了通过AI进宝获取复盘资料以及使用进门APP体验专业AI工具和投研内容的机会。他强调了会议的保密性和免责声明，指出会议仅对中信建投白名单客户开放，参会者不得外传会议内容，且会议内容不构成投资建议，信息来源可能存在错误，中信建投可能持有提及公司的股份或提供金融服务。此外，会议内容版权归属于中信建投，未经许可不得转发或引用。 要点回顾 央行在什么时候发布了关于数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施的行动方案，并且这个方案从何时开始实施？ 发言人1：央行在12月底发布了这个行动方案，并且该方案在26年的1月1日正式启动。 在数字人民币相关政策中，最引人关注的两点是什么？数字人民币计息的具体情况是怎样的？ 发言人1：最引人关注的是数字人民币计息和扩容两个点。从3月1日开始，像农业银行等多家银行都发布了虚拟人民币钱包余额计息规则，完成实名认证的一类、二类、三类个人和单位人民币钱包可以计息，按照活期存款年利率0.05%进行计息。 数字人民币扩容方面有哪些进展？ 发言人1：目前，第一批有12家商业银行入围直接接入央行的数字人民币系统，包括中信银行、光大银行、华夏银行等全国性股份制银行以及宁波银行、江苏银行等地方性商行。同时，宁波银行已发布采购公告，进行数字人民币系统建设项目供应商的召集。 数字人民币在C端和B端的应用场景有哪些变化？ 发言人1：C端支付生态已非常成熟，可在商场、地铁、公交车等场景使用数字人民币。而在B端，随着智能合约等技术的应用，预付卡、民工工资发放等领域取得显著进步，例如通过智能APP保障消费者权益。未来随着更多IT服务厂商加入智能合约开发，C端和B端的应用场景将持续打开。 数字人民币运营改造在IT支出方面的大概费用是多少？国内银行系统改造的空间有多大？ 发言人1：根据专家讲，实现数字人民币运营的全景图，银行在IT支出方面的主要费用包括人民币核心系统和贷存汇等外延系统的改造，一般银行在这方面的投入大约在8000万到1亿元左右。并且这些费用并非一次性支出，随着 央行人民币升级改造的快速进行，每年的运维费用比例会更高。我们初步测算，仅国内银行系统的改造空间就至少在1到200亿，甚至更高，这还没有计算运维费用。此外，如果考虑到数字人民币未来可能走出国门并在海外拓展时，每个国家都需要进行改造，那么这个空间将会更大。 数字人民币国际化方面有哪些进展和趋势？ 发言人1：在跨境支付及人民币国际化方面，近期有一些积极进展。例如，伊朗高级官员表示若允许油轮通过霍尔木兹海峡，则石油需以人民币结算，这体现了人民币国际化有巨大潜力和趋势。目前，数字人民币通过货币桥的方式被认为是实现人民币国际化的最佳载体之一，因为它提供了一个多边的平台，不同于主要通过一带一路推动的传统单边系统。 稳定币的发展状况如何，特别是在香港地区的进展？ 发言人1：香港金管局官方消息指出，三月将发布第一批稳定的牌照，这标志着稳定币发展进入新阶段。以circle为例，其USDC在未获得牌照前曾因市场波动影响股价大幅下跌，但随着稳定币在AI时代或agent时代等新领域的潜在应用，以及作为高风险场景支付方式的角色，其成长空间得到重塑并受到市场认可。尽管中国对虚拟货币采取严监管政策，但结合自身国情，数字人民币成为更好的选择，并在全球稳定币加速发展的背景下迎头赶上。 从投资逻辑看，数字人民币发展路径上哪些公司会受益？ 发言人1：从数字人民币发展的角度看，受益的主要会是银行IT公司、支付端公司以及未来开发场景的公司。对于具体的投资标的，如果感兴趣可以私下交流。同时，数据要素板块近期也出现了边际变化，这也是需要关注的领域。 数据要素从何时开始被正式定义为生产要素，并在何时出现了首个重磅政策“数据20条”？ 发言人1：数据要素在2019年正式成为十九届四中全会中定义的生产要素，而在2022年10月出台了首个针对数据的重磅政策——“数据20条”。 “数据20条”出台后，我国在数据要素市场化方面有何重大举措？ 发言人1：在“数据20条”之后，我国于2023年设立了国家数据局，并在同年10月发布了数据要素市场化配置行动计划。此外，财政部也出台了数据资产入税的相关政策，标志着数据要素从资源化走向资产化和资本化。 为什么近年来市场对数据要素的关注度有所降低，但2024年又是关键的一年？ 发言人1：2024年是关键的一年，因为在这一年数据要素的政策框架基本成型，包括公共数据“1+3”政策体系及数据基础设施等方面的十个以上重要政策出台。尽管关注度下降，但2024年主要聚焦于高质量数据集的建设。 在2025年，我国在数据要素领域做了什么重要的事情？ 发言人1：在2025年，我国重点推进了高质量数据集的建设，成立了数据标注产业基地，并启动了首批试点项目。同时，国家也提速推进数据产权制度的研究和立法工作，以解决数据产权不清晰导致的数据流通难题。 为什么数据产权政策从早期开始制定到现在还没有正式发布？ 发言人1：数据产权政策虽然很早就着手制定，但迟迟未发布的原因在于数据采集过程中的复杂性。决策过程中需要权衡是否赋予所有权以及赋予的权利范围大小，这涉及到众多细节和考量因素，导致政策在推进过程中不断迭代和优化。 关于数据产权制度的情况，有什么新的进展或动向吗？ 发言人1：在2025年国家税务局提到的数据产权政策并未推出，但在2026年二月，有关数据产权的讨论再次被提及，预计后续可能会加速推出相关政策，并且它不仅是一个政策问题，更将为市场参与主体提供细化的规则预期。 求是期刊发文对数据基础设施有何影响？ 发言人1：求是期刊发文强调了数据基础设施的重要性，特别是在数据要素推广过程中，如云端建设、数据资源端等场景的扩展。这表明数据基础设施是今年的一个重点发力方向。 北京市集团收购投资信息的情况如何？ 发言人1：北京数据集团近期的收购动作带动了整个数据要素板块的上涨。目前北京数据集团已收购同流和税务认证两家上市公司，未来有可能成为城市数字化整合的重要抓手。 全国数据集团的情况以及未来发展方向是什么？关于数据要素板块的整体更新和展望是什么？ 发言人1：全国范围内已接近有200家数据集团，从省级、市级到县级都有涉及。未来如何整合这些数据集团和统筹数据基础设施可能是重要发展方向，类似于通信运营商和铁塔等传统基础设施的统筹。数据要素在AI时代具有极其重要的地位，国家数据局在数据要素领域做了大量前期积累。预计后续会有更多变化和快速推行政策。同时，提及了关于数医药