财经要闻
- 国内汽柴油价格上调：自2026年3月23日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别上调1160元和1115元。
- 平台“内卷式”竞争整治：北京市市场监管局等联合约谈12家平台企业，通报并要求整改平台“内卷式”竞争问题。
- Terafab项目发布：SpaceX与特斯拉联合发布Terafab项目，目标年产能为1000亿至2000亿颗2纳米芯片，旨在将未来大部分计算能力转移到太空。
宏观策略
- 市场分析：A股市场近期呈现宽幅震荡，汽车能源、光伏电池、能源电力、通信半导体、金融光伏等行业表现较好。
- 核心压制因素：海外因素，中东冲突升级引发油价上涨和全球滞胀压力，美联储降息预期推迟甚至加息对全球流动性及风险偏好形成压制。
- 政策支撑：国内宏观政策基调明朗，央行将实施适度宽松的货币政策，证监会等多部门维护金融市场平稳运行。
- 市场展望：预计上证指数维持震荡整理，建议关注电力、光伏设备、汽车以及煤炭等行业的投资机会。
行业公司
- 汽车行业：淡季产销阶段性承压，车企陆续披露年报，自主品牌乘用车市场份额回升，新能源汽车产销同比下滑。建议关注具备全球化与技术迭代能力的整车企业，以及智能驾驶、机器人与液冷核心零部件企业。
- 通信行业：英伟达投资Lumentum及Coherent，国内云厂商上调AI算力价格。光通信产业链上游核心元器件供应紧张，AI算力硬件基础设施需求旺盛。建议关注光芯片/光模块/光器件、光纤光缆、AI手机、电信运营商等。
- 锂电池行业：销量短期回落，板块持续关注。2026年2月，我国动力电池装机量同比下降24.64%。建议关注板块投资机会，同时密切关注指数走势及市场风格。
- 半导体行业：海外模拟厂商陆续发布涨价函，国内存储模组厂商26Q1业绩超预期。全球半导体销售额继续同比增长，存储器价格持续上涨，AI算力硬件基础设施需求持续旺盛。建议关注国内存储模组、存储芯片厂商和模拟芯片厂商。
- 食饮行业：新质生产力重塑食饮业未来。2026年全国两会聚焦农业科技与机制创新，食品行业准入门槛提高，产品结构向“精准化、功能化”转型，酒水产业价值从“卖产品”向“卖文化”延伸。建议关注调味品、预制食品、保健品、健康食品等板块。
- 化工行业：中东地缘局势突变推动油价大幅上涨，化工品价格整体延续回暖。反内卷政策持续推进，供给端约束加强，部分子行业有望率先受益。建议关注有机硅、农药等板块，以及具有成本优势的替代路线。
- 食品饮料行业：过节行情回落，板块“高落低补”。板块估值连续两个月下降，建议关注接近产业链上游、经营大宗原料个股。
- 光伏行业：行业进入深度调整周期，供给端继续压缩，钙钛矿电池、P型异质结电池技术持续进步。建议关注钙钛矿电池/晶硅钙钛矿叠层电池、储能逆变器、一体化组件厂头部企业。
- 传媒行业：春节档票房不及预期，AI技术加速渗透。AI应用持续拉新，AI视频模型实现影视级别创作，游戏板块供需两旺，AI技术加速渗透带来降本增效。建议关注吉比特、恺英网络、三七互娱、完美世界、万达电影、光线传媒、中原传媒等。
