东财北交所从半固量产到全固突围寻踪北交所固态电池产业链核心标的

#固态电池能够解决下游痛点、未来市场空间可达千亿级别规模。 通过引入固态电解质，电池的安全属性和能量密度均能够得到提升，解决传统液态电池痛点，在新能源汽车、储能、具身智能、低空经济等领域应用空间广阔。 预计2030年全球固态电池出货量预计达到614GWh，中国有望占据全球40%的市场份额，总市场规模预计达1163 【东财北交所】从半固量产到全固突围，寻踪北交所固态电池产业链核心标的 #固态电池能够解决下游痛点、未来市场空间可达千亿级别规模。 通过引入固态电解质，电池的安全属性和能量密度均能够得到提升，解决传统液态电池痛点，在新能源汽车、储能、具身智能、低空经济等领域应用空间广阔。 预计2030年全球固态电池出货量预计达到614GWh，中国有望占据全球40%的市场份额，总市场规模预计达1163亿元。 #全固态电池工艺路线变化、带来百亿级新设备市场。 全固态电池制造工艺和生产设备需要进行相应的创新和改进：1）前段工艺新增干法电极制造设备，并需要对原有的辊压机进行升级；2）中段工艺新增胶框印刷机、高精度叠片机和等静压机；3）后段工艺需要引入高压化成分容机。 2029年市场空间全固态电池设备市场规模预计将达623.2亿元。 #2026年或为固态电池产业化元年。 1）#半固态电池量产落地：半固态电池可沿用液态电池产线，研发和生产进度较固态电池更快，2025年半固态电池量产已逐渐起步，在新能源汽车、储能、低空无人机领域均有所进展，预计2026年量产落地；2）全固态电池技术主线在2025年实现清晰收敛，2026年将成为从中试线向规模化量产线跃迁的关键资本开支期，#制造设备投放预计率先进入快车道。 同时伴随上游千吨级硫化锂产线搭建和生产工艺优化带来的良率提升，制造成本高企问题也有望逐步解决。 #关注北交所电池设备和材料制造相关公司。 产业链将从上游向下游顺次放量，关注1）设备制造商（锂电辊压设备头部公司，固态电池辊压机和等静压机双管齐下）、（优秀物料自动化处理解决方案提供商）；2）电池材料制造商（全球负极材料龙头，电池材料全矩阵研发突破并向固态电池整体解决方案提供者迈进）、（镍基材料国内龙头，镍铁集流体产品能够更好适配硫化电解质）；3）电池制造商（产品具备高倍率优势，已具备半固态电池量产能力并开始小批量供货） 风险提示：固态电池技术发展不及预期；固态电池产业化节奏不及预期；国际市场竞争加剧；相关企业研发进度不及预期。