东山精密美股光通信大涨继续推荐国内AI互连龙头昨晚美股LI

昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮，凭借索尔思并表，有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中，少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下，自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光 【东山精密】美股光通信大涨，继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮，凭借索尔思并表，有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中，少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下，自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位，800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司，兼具光和PCB，有望站上新一轮价值重估的起点，26年起盈利弹性有望逐季兑现，27年增速亮眼。预计公司27年归母净利润154亿元，乐观看200亿元以上。给予20x PE，对应目标市值3000-4000亿，仍有50%至翻倍空间。