电新-行业周报：欧洲能源危机有望提升新能源需求

核心结论

• 欧洲能源危机提振新能源需求：英国提前启动AR8推动可再生能源部署，海上风电行业加速发展；美伊矛盾加剧欧洲能源危机，将提升户用及工商业用电峰谷价差，配储经济性显现，或进一步提振储能装机需求。
• AI驱动算力基础设施需求提升：美国在建数据中心规模首次超越传统办公楼，数据中心产业链景气度持续提升。
• 固态电池及钠电赛道加速发展：奇瑞加快固态电池上车验证，巴斯夫入局钠电赛道，铜箔、电动车、钠电板块建议关注相关公司。
• 人形机器人行业高速增长：宇树科技近年业绩实现高速增长，人形机器人板块推荐优必选、兆威机电、科达利。
• 商业航天布局轨道数据中心：蓝色起源推进“Sunrise计划”，布局轨道数据中心抢占AI算力新形态，商业航天推荐福斯特、迈为股份、明阳智能。
• “十五五”规划强调算电协同：电力设备推荐国能日新、神马电力、平高电气。
• 光伏行业强化标准引领与安全监管：工信部部署光伏组件安全与标识国标工作，光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技。

关键数据

• 2月新能源汽车数据：产量64.5万辆，同比下降21.3%；销量46.4万辆，同比下降32.0%；出口26.9万辆，同比增长124.2%。
• 光伏产业链价格：硅料价格下降，硅片价格持平，电池片价格下降，组件价格持平，光伏玻璃价格持平。
• 锂盐价格：电池级碳酸锂价格14.90万元/吨，下降1.00万元/吨，周环比-6.29%；电池级氢氧化锂价格14.85万元/吨，下降0.90万元/吨，周环比-5.71%。
• 其他材料价格：镍价环比下降，钴价环比维稳，正极材料价格环比维稳，负极材料价格环比持平，湿法价格环比持平，电解液价格环比持平。

研究结论

• 欧洲能源危机将推动新能源需求增长，储能行业景气度提升。
• AI发展将带动数据中心建设，算力基础设施需求持续释放。
• 固态电池和钠电赛道发展迅速，相关公司值得关注。
• 人形机器人行业高速增长，相关公司具备投资价值。
• 商业航天布局轨道数据中心，相关产业链需求提升。
• “十五五”规划强调算电协同，电力设备行业将进入高质量发展阶段。
• 光伏行业强化标准引领与安全监管，行业将向价值领先转型。