普冉股份：普冉半导体（上海）股份有限公司2025年年度报告

公司代码：688766 普冉半导体（上海）股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述经营过程中可能面临的风险及应对措施，有关内容详见第三节“管理层讨论与分析”，敬请投资者注意阅读。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人王楠、主管会计工作负责人钱佳美及会计机构负责人（会计主管人员）沈奕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2025年度利润分配方案如下： 公司拟以2025年度实施权益分派方案的股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股分派现金红利1.2元（含税）。以公司截至2025年12月31日的总股本148,049,102股为基数测算，合计分派17,765,892.24元（含税）。 如在公司董事会决议通过之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动，公司将维持每股分派比例不变，相应调整拟转分派现金红利总额，并另行公告具体调整情况。 公司2025年度利润分配方案已经公司第二届董事会第二十七次会议审议通过，本次分配方案还须经股东会审议。 母公司存在未弥补亏损 □适用√不适用 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................9第三节管理层讨论与分析............................................................................................................15第四节公司治理、环境和社会....................................................................................................61第五节重要事项............................................................................................................................97第六节股份变动及股东情况......................................................................................................126第七节债券相关情况..................................................................................................................134第八节财务报告..........................................................................................................................135 备查文件目录载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告文本报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿经公司负责人签名的公司2025年年度报告文本原件 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 一、报告期内归属于上市公司股东的净利润同比减少8,489.59万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少10,412.46万元。主要变动原因具体如下： 1、营业收入增加和毛利减少： （1）2025年度营业收入同比增加5.16亿元，增幅28.62%，主要系2025年，受益于存储芯片市场产业趋势，行业需求旺盛，公司主要存储芯片产品出货量较去年同期有所上升；同时，得益于公司“存储+”战略的稳步实施，公司MCU产品以及Driver等模拟类新产品的推出，使得公司“存储+”系列产品市场份额持续提升，基于此，公司2025年收入相较于去年有所增长。同时，本报告期内，公司通过现金收购方式，于11月实现对珠海诺亚长天存储技术有限公司51%股权控制，从而将其全资子公司SkyHighMemoryLimited（简称“SHM”）纳入公司合并范围，其营业收入对本报告期合并报表的营业收入贡献约为2.1亿元。 （2）报告期内，因市场竞争加剧，公司产品价格承压，公司毛利率较上年同期有所下降。虽然自二季度开始市场需求集中释放，下游需求旺盛，但由于行业上下游价格变动节奏差异的影响及公司产品结构变化，本期毛利率较去年同期减少5.19个百分点。 （3）结合以上两个因素，本期收入增长所带来的毛利贡献被整体毛利率下降部分抵消，整体毛利额同比增加约5,289.35万元，不及收入增速。 2、期间费用的增长： 公司持续重视产品研发和下游应用结构的优化，保持高强度的研发投入。报告期内由于项目复杂度增加，研发人员增加，使得研发费用较上年增加5,531.78万元，增幅比例达22.86%。公司的规模扩大使得销售、管理支出也有所增加，报告期内销售费用和管理费用分别增加2,800.96万元及3,017.72万元，增幅分别为49.02%和51.51%。 3、资产减值损失的计提： 公司自去年上半年以来，根据新兴市场应用发展情况和产品供需走势，采取较为积极的供应链策略，有效增加存货库存水位，使得公司库存维持在较高水平，存货周转率有所下降，公司基于谨慎原则对存货计提减值，本报告期确认资产减值损失金额同比增加约6,254.46万元左右。 4、利息收入及汇兑收益的减少： 报告期内受到宏观持续降息及汇率波动影响，利息收入及汇兑收益同比减少1,416.41万元。 5、所得税费用的影响 报告期内受到未弥补亏损（研发加计扣除后）、确认资产减值损失及股份支付等的影响，递延所得税资产有所增加，所得税费用同比减少2,310.90万元。 6、投资收益和营业外收入的增长： 本报告期，公司通过现金支付的方式实现对珠海诺亚长天存储技术有限公司51%的控股，诺亚长天及其100%控股子公司SHM被纳入公司合并报表范围，其可辨认净资产公允价值增值份额部分确认投资收益及营业外收入合计约4,677.28万元，上述因素对公司非经常性损益的同比变动产生积极影响。 本报告期，公司获得的各项属于非经常性损益的政府补助同比变化不显著。 二、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比减少2,428.62万元,主要系报告期内： 1、收入增加，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加47,655.43万元； 2、公司根据市场情况及时调整采购计划，整体营运能力有所提升。本报告期向上游的采购货款同比增加35,706.13万元； 3、公司员工人数及人均薪酬显著增长，工资薪金等支付同比增加8,168.21万元； 4、随着公司规模扩大，本期支付其他与经营活动有关的现金增加4,556.28万元，主要系研发活动和业务活动等支出随企业规模扩大而增加。 三、归属于上市公司股东的净资产较上年期末增加9.03%，主要系当期盈利所致。总资产较上年期末增加10.78亿，增幅达41.80%，主要由于本期新纳入合并范围子公司所致。 四、基本每股收益、稀释每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益同比减少0.58元/股、0.57元/股和0.71元/股，主要系报告期净利润同比有所下降所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用□不适用 十一、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十二、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 为保护公司商业秘密，从而保护本公司投资者利益，根据公司与部分客户及供应商所签订的相关保密协议/条款，对部分供应商、客户的具体名称不予披露。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 公司的主营业务是非易失性存储器芯片及基于存储芯片的衍生芯片的设计与销售，致力于提供高性能、高可靠性芯片产品及解决方案，公司聚焦于存储器芯片及基于存储芯片的衍生芯片两大产品方向，目前主要产品包括：非易失性存储器芯片NORFlash、EEPROM和SLCNANDFlash及其衍生产品eMMC、MCP；微控制器芯片以及模拟产品。其中非易失性存储器芯片及其衍生产品属于通用型芯片，可广泛应用于手机、计算机、网络通信、家电、工业控制、汽车电子、可穿戴设备和物联网等领域。例如，根据存储需求的不同，公司的NORFlash产品应用于低功耗蓝牙模块、TWS蓝牙耳机、手机触控和指纹、TDDI（触屏）、AMOLED（有源矩阵有机发光二极体面板）、可穿戴设备、车载导航和安全芯片等领域。EEPROM产品应用于摄像头模组（含手机、笔电和新能源车及传统汽车、3D）、智能仪表、工业控制、汽车电子、网络通信、家电等领域。SLCNANDFlash及其衍生产品应用于可穿戴设备、通讯设备、安防监控、工业控制、汽车电子等领域。微控制芯片（MicroControlUnit，简称MCU）主要为基于ARMCortex-M系列32位通用MCU产品