科创新材：2025年年度报告

公司年度大事记 2025年5月，公司完成2024年年度权益分派，公司向全体股东每10股派0.7元人民币现金，共计派发现金红利602.00万元。 公司于报告期内获得4项实用新型专利，1项发明专利。截至2025年12月31日，公司共拥有有效专利50个，其中实用新型专利27项，发明专利23项。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................4第二节公司概况...........................................................6第三节会计数据和财务指标.................................................9第四节管理层讨论与分析..................................................12第五节重大事件..........................................................36第六节股份变动及股东情况................................................39第七节融资与利润分配情况................................................43第八节董事、高级管理人员及员工情况......................................47第九节行业信息..........................................................54第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................55第十一节财务会计报告....................................................64第十二节备查文件目录...................................................135 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人蔚文绪、主管会计工作负责人王敏敏及会计机构负责人（会计主管人员）王晓静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险□是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 √适用□不适用 公司于2026年3月5日收到公司保荐机构川财证券出具的《川财证券有限责任公司关于更换洛阳科创新材料股份有限公司持续督导保荐代表人的通知》，川财证券原指定保荐代表人李树尧先生、邓贵钦先生为公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市项目保荐代表人，原持续督导保荐代表人邓贵钦先生因工作变动，不继续担任该项目持续督导保荐代表人。本次保荐代表人变更后，公司向不特定合格投资者公开发 行股票并在北京证券交易所上市持续督导保荐代表人为李树尧先生、刘扬先生。具 体 内 容 请 详 见 公 司 于2026年3月5日 在 北 京 证 券 交 易 所 信 息 披 露 平 台（https://www.bse.cn）披露的《关于更换持续督导保荐代表人的公告》（公告编号：2026-013） 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 □适用√不适用 五、2025年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：□适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 七、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用 八、补充财务指标□适用√不适用 九、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 (二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响□适用√不适用 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司是专业耐火材料供应商，拥有具备较强自主研发能力的专业技术团队，为客户提供高质量、高性能的耐火材料产品和优质的售后服务，以满足客户的生产经营需要。公司下游行业主要为钢铁、新能源、有色金属、水泥、玻璃等行业，近年来，在国家宏观经济增速放缓、房地产行业遇冷的背景下，公司下游行业普遍面临较大经营压力，针对不利的外部经营环境，公司有针对性地加强钢包底吹氩透气元件、新能源电池材料用碳化硅复合材料等技术优势产品的研发和推广，灵活调整其他同质化较强、市场竞争激烈的产品投入，使公司保持了较高毛利率水平和较好的回款状况。 近年来，公司正积极推进募投项目——年产6000吨新能源电池材料用碳化硅复合材料生产线的建设，按计划落实各项实施工作。同时，加大新能源市场开拓力度，优化募投项目建设进度及内容，研判技术发展趋势，一方面保障存量市场占有率的提升，另一方面积极布局新市场、与新客户对接，缩短验证周期，增加客户储备。通过上述策略，公司旨在实现产能建设与市场需求的精准匹配，为新能源业务的长期增长奠定基础。 公司的销售模式主要为直销模式，销售对象为钢厂等终端客户或为终端客户提供耐材整体承包服务的承包商或为新能源负极材料企业及其生产基地或供应链子公司。 公司的生产模式主要为以销定产，根据合同及订单的内容编制生产计划，由研发部制定生产方案，并由采购部采购符合相应标准的原材料进行生产。 公司生产经营所需原辅材料均为自行采购，采购部负责供应商的管理和原辅材料的采购。采购部会同研发部、生产部和销售部根据合同、订单内容和客户需要制定采购计划，以比价采购等方式进行原辅材料采购。公司对供应商的经营资质、生产及运输能力、质量控制等方面进行考察，筛选、优化供应商，建立供应商清单。目前，公司已与多家原材料供应商形成了长期、稳定的合作关系。 公司设置研发部负责研发工作，公司的研发以市场为导向，根据客户需要和生产过程中的技术特点制定研发方向。公司由评审委员会确定研发目标后，成立专项研发组制定研发计划，通过自主创新，解决生产和使用过程中的技术难题，研制新产品，并实现技术的不断创新和成果的转化，不断提升公司的核心竞争力和技术水平。 本报告期及报告期后至本年度报告披露日，公司商业模式未发生变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划 2025年公司实现营业收入13,943.99万元，同比增长了21.13%，实现净利润1,769.63万元，同比上升了86.23%。本报告期末，公司总资产为38,760.09万元，较年初增加了7.14%，净资产为34,176.40万元，较本年年初增加了3.54%。 报告期内，公司始终将技术创新作为推动企业高质量发展的核心驱动力，持续强化研发投入，充分整合资源，优化研发布局，提升企业核心竞争力。2025年，新授权专利5项，其中发明专利1项，实用新型专利4项，截至2025年12月31日，公司共拥有有效专利50个，其中实用新型专利27项，发明专利23项。 2025年，受钢铁行业持续低迷、基建投资增速放缓等宏观因素影响，国内耐火材料市场需求整体承压，行业竞争进入白热化阶段，技术创新与环保升级推动市场需求增长。面对严峻的市场环境，公司董事会带领全体员工，在挑战与机遇并存的环境下，坚持以技术研发和品质提升为核心驱动力，深化企业核心竞争力，稳步推进公司战略规划与年度经营目标。通过优化生产流程、强化成本管控、完善内控体系，我们持续提升运营效率；同时积极开拓国内外市场，深化客户需求导向，挖掘高温工业领域的应用潜力，拓展新能源、环保耐火等新兴业务方向。公司注重人才培养与团队建设，推动智能化、绿色化生产转型，强化品牌影响力与行业标准引领，在耐火材料领域巩固市场领先地位，实现可持续增长与技术突破。 (二)行业情况 根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）标准，公司所处的行业属于“制造业”（行业代码：C）中的“耐火材料制品制造”（行业代码：C308），细分行业为“耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造”（行业代码：C3089）。参考中国证监会发布的《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T 0020-2024），公司所处行业为“制造业”（行业代码：C）下的“非金属矿物制品业”（行业代码：C30）。 公司主营业务为耐火材料的研发、生产和销售，公司主要产品为高温金属熔液精炼过程中辅料元件，主要包括钢包底金属液体净化元件、中间包及电炉耐火元件、浇注料、铝电解槽用保温防渗透气元件等耐火产品、碳化硅复合材料。公司所处具体行业为耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造行业中的金属液体净化元件制造行业。 (三)财务分析 1.资产负债结构分析 资产负债项目重大变动原因： 1、报告期末，应收票据较期初增加30.48%，主要原因：公司加强应收账款回款管理，商业承兑汇票结算比例上升。 2、报告期末，在建工程较期初增加33.88%，主要原因：募投项目“年产6,000吨新能源电池材料用碳化硅复合材料生产线”按计划推进建设，本期新增投入。3、报告期末，短期借款较期初增加273.53%，主要原因：公司为满足生产经营，新增银行短期借款增加流动资金所致。4、报告期末，预付账款较期初增加113.81%，主要原因：公司于年末预付40.69万元用于购买不锈钢卷，货物已在报告期后验收入库，完成结算。5、报告期末，其他应收款较期初增加94.56%，主要原因：公司参与坩埚招标项目，根据招标要求，支付投标保证金金额较大。 境外资产占比较高的情况 □适用√不适用 2.营业情况分析 (1)利润构成 项目重大变动原因： 1.报告期内，财务费用同比下降284.81%，主要原因：公司优化债务结构，新增借款利率较低，导致财务费用同比下降284.81%。 2.报告期内，信用减值损失同比增加46.88%，主要原因：公司拓展新业务，承接了部分账期较长的客户，应收账款余额增加，计提的坏账增加；随着新业务支付的履约保证金增加，其他应收款坏账计提增加。 3.报告期内，资产减值损失同比减少34.86%，主要原因：公司加强存货管理，优化库存结构，库龄3年以上的存货实现部分销售和消耗，存货跌价准备计提减少。 4.报告期内，其他收益同比增加133.35%，主要原因：公司收到新安县财政局上市补助230万元，计入其他收益。 5.报告期内，投资收益同比下降109.85%，主要原因：一是本期公司发生债务重组损失26.60万元，而上年同期为收益10.60万元；二是公司上半年未使用闲置募集资金进行现金管理，理财产品购买规模减少，导致投资收益相应下降。 6.报告期内，营业外收入同比增加1022.59%，主要原因：部分供应商已注销且债务无法偿付，终止确认应付账款7.5万元 7.报告期内，营业外支出同比增加594.61%，主要原因：本期发生资产报废损失4.08万元，而上期无此项目。 8.报告期内，营业利润同比增加92.60%，主要原因：原材料价格下降，产品成本显著下降，公司产品毛利率上升；随着经营性现金流的改善，银行