财经要闻
- 国家发改委推出新一批13个标志性重大外资项目，计划投资额134亿美元，主要集中在制造业和物流领域。
- 我国将全面开展儿童友好建设，推动公共政策制定充分考虑儿童视角，并逐步实现公共空间适儿化改造。
- 三星电子工会投票决定举行罢工，若工会总罢工成行，这将是三星电子工会继2024年7月之后时隔两年再次实施罢工。
宏观策略
市场分析显示，A股市场近期呈现小幅震荡整理的运行特征，通信设备、电子元件、航天装备以及半导体等行业表现较好，而油服工程、煤炭、能源金属以及白酒等行业表现较弱。当前市场核心压制因素来自海外，中东局势升级引发全球资本市场动荡，油价飙升带来的“滞胀”担忧压制了风险偏好。国内宏观政策基调进一步明朗，为市场提供了坚实的底线支撑。预计上证指数维持小幅震荡整理的可能性较大，建议投资者密切关注宏观经济数据、海外流动性变化以及政策动向。短线建议关注通信设备、半导体、IT服务以及军工电子等行业的投资机会。
行业公司
行业分析报告指出，新质生产力正在重塑食饮业未来，农业生产方式将从“经验驱动”转向“模型驱动”，产业结构将从“小散弱”走向“共享协同”，产业内涵将从“单一种养”拓展至“多元增值”。食品行业准入门槛将提高，集中度上升，产品结构向“精准化、功能化”转型，产业竞争力将从“成本控制”向“科技+文化”双轮驱动转变。酒水产业价值将从“卖产品”向“卖文化”延伸，生产方式将从“传统经验”向“数智化”转型，市场格局将从“国内内卷”向“国际出海”拓展。投资建议关注调味品、预制食品、保健品、健康食品、农业上游要素价格等板块。
行业月报显示，中东地缘局势突变推动油价大幅上涨，化工品价格整体延续回暖。食品饮料板块过节行情回落，板块“高落低补”，建议关注接近产业链上游、经营大宗原料个股的投资机会。光伏行业治理内卷是政策重点，2026年国内新增装机预期有所下滑，行业进入需求淡季，供给继续实现压缩。钙钛矿电池、P型异质结电池技术持续获得进步，推动商业化进程。建议关注钙钛矿电池/晶硅钙钛矿叠层电池、储能逆变器、一体化组件厂头部企业。Seedance2.0引市场关注，春节档票房不及预期，AI应用持续拉新和提高用户活跃度，游戏板块供需两旺，AI技术加速渗透带来的研发、运营等效率的降本增效在报表端逐步验证。建议关注吉比特、恺英网络、三七互娱、完美世界等游戏公司。影视板块受多因素综合影响，2026年春节档的整体表现弱于市场预期，建议关注在优质内容建设、IP孵化、衍生品授权等全产业链变现能力方面具备竞争优势的影视内容公司以及影院运营效率高、非票收入占比高的头部院线公司。建议关注万达电影，光线传媒等。新材料板块近期走势强于沪深300，建议关注新材料行业“强于大市”的投资机会。机械板块呈现顺周期品种和AI等成长品种齐头并进的格局，建议关注复苏持续、盈利稳定，分红和股息率较高的顺周期机械龙头，以及人形机器人本体及核心零部件龙头、AIDC配套设备重点标的。
重点数据更新
沪深港通前十大活跃个股明细。
