东吴电子陈海进重视存储模组机遇事件1据韩国

事件：1据韩国《查找图书》报导，三星电子计划第二季再将NAND Flash 价格大幅调高一倍。2佰维存储1-2月预计营收40亿～45亿元；归母净利润15亿～18亿元。上周股价上涨26%。3美光预计 【东吴电子陈海进】重视存储模组机遇 事件：1据韩国《查找图书》报导，三星电子计划第二季再将NAND Flash 价格大幅调高一倍。2佰维存储1-2月预计营收40亿～45亿元；归母净利润15亿～18亿元。上周股价上涨26%。3美光预计3.18发布Q2业绩。4台湾模组厂威刚此前公告，25年12月净利润率达（25.5/58.1=44%） 观点重申：Q2价格催化来临，模组厂进军旗舰机型领域市场预期Q2存储涨幅约+20-30%，三星等厂商Q2合约价在，存储价格涨价仍有望超预期。佰维1-2 月经营数据，使得市场开始关注模组厂Q1业绩。佰维业绩不是个例（参考威刚12月净利率），存储模组行业Q1均有超预期增长。此外，26年各家模组将导入OPPO、vivo、小米等旗舰机型，广泛享受原厂退出的消费电子市场，26、27 年模组份额持续爬升。 相关公司：Q1 业绩强劲，先进封装送样大算力客户。#江波龙：Q1涨价ASP提升显著，UFS4.1配合闪迪导入米OV等客户旗舰机型。