20260317复盘宏观澳大利亚加息委员会觉得通胀长期超标的

澳大利亚加息，委员会觉得通胀长期超标的风险在增加。 地缘：1.伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊在外事会议上否决了与美国“缓和紧张关系或实现和平” 的提议，驳回了由两个中介国向伊朗外交部转交的提案。 2.以总理内塔尼亚胡下令“消灭”伊朗政府高级官员。 3.以色列则表示刺杀了伊朗安全高官 20260317复盘宏观： 澳大利亚加息，委员会觉得通胀长期超标的风险在增加。 地缘：1.伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊在外事会议上否决了与美国“缓和紧张关系或实现和平” 的提议，驳回了由两个中介国向伊朗外交部转交的提案。 2.以总理内塔尼亚胡下令“消灭”伊朗政府高级官员。 3.以色列则表示刺杀了伊朗安全高官拉里贾尼，伊朗媒体随后发表了一篇拉里贾尼写给伊朗海军阵亡战士的手写悼词。 4.美军两栖攻击舰“的黎波里”号被拍到在新加坡沿海航行，据报道正奔赴中东地区。 5.阿联酋大型天然气田遭无人机袭击后暂停作业。 6.美反恐中心主任辞职，称无法支持伊朗战争。 7.Zoltan：市场在交易“纸原油”，而我们在面对“物理原油”的断裂。 若霍尔木兹长期封锁，非美元结算贸易走廊主导，全球大宗商品分裂为美元金融价与非美实物价，外生货币吸引力远超美元体系。 人工智能：1.卖方：正交背板/LPU/CPU 板用量超预期。 2.Blackwell与Rubin的AI芯片，到2027年底的收入将达到1万亿美元，相比去年10月的5000亿美元销售预测，已经翻倍。 3.AaaS（Agent as a Service）将会成为主流，SaaS将会被颠覆。 4.AI服务可能出现的分层token经济，最底层可以是免费层，第一档大约每百万token3美元，下一档大约6美元，更进一步可以到45美元，如果是长时间的深度研究，150美元也不算夸张。 5.英伟达推出太空计算，将AI送入太空轨道。 6.谷歌正与英维克等公司洽谈购买数据中心冷却系统。 7.本次GTC大会的参会者中，金融服务行业从业者占比最高。 8.腾讯QClaw即将上线，微信入口全面升级3月18日将发布全新版本。 9.港股“Token第一股”大涨36%，迅策发布针对OpenClaw全市场全系产品FeedClaw（喂虾）平台。 10.15只硬科技基金同日获批。 半导体：1.SK董事长称，内存芯片短缺问题将持续到2030年，整个行业目前芯片制造所需的基础晶圆供应比需求落后20% 以上。 2.全球最大MLCC供应商村田启动全面涨价涨幅最高达35%。 新能源： 卖方：2026年1-2月欧洲光伏组件市场迎来明显涨价，N型技术成为核心领涨品种。 周期：1. 开战后首艘中国超级油轮绕道红海载油回国，中东油运路线调整中。 2.LG化学、乐天化学等持续降低裂解装置开工负荷，部分装置已宣布不可抗力，YNCC永久关停两套装置的消息获官方进一步确认。 3.TMA今日主流报价正式突破4万元/吨（工业级），创年内新高，全行业维持封盘惜售状态。 4.利民股份发布产品涨价通知函。 5.联合国粮农组织：波斯湾冲突冲击全球粮食与能源供应链。 特斯拉：新款Roadster可能将在4 月底发布。 此前曾暗示，Roadster可能将具备飞行能力。 市场相关：1.随着赎回潮从美国蔓延至规模达1.8 万亿美元的私募信贷市场，即使在被认为较少卷入动荡的亚洲地区，私人银行家们也正忙于安抚焦虑的高净值客户。 2.传近期收紧对红筹企业赴港IPO的窗口，鼓励企业回归境内注册，并要求部分公司重组架构后再上市。 策略观察：1.今日成交22079亿，缩量1175 亿。 指数先涨再跌就容易跌到刹不住车，上午也是金融、食品饮料、地产这些拉动的，带不起任何做多欲望。 从逻辑上看，市场早该调整了，但该弱不弱，就一直给了个错觉，会不会我们这次真的硬气了，结果今天老实了，外围今天还是没怎么跌，是我们作为前段时间的强势股补跌了，明天连杀两天概率不大吧，早上杀，那下午总要捞的，就怕早上修复又不给力。 2.板块方面，非银、银行和食品饮料领涨，不用点评的防守结构。 关于科技，大家可能内心深处也明白可能今天会被兑现，但只是抱有一丝侥幸。 3.题材方面，量化支配下，主观交易跑都来不及跑路，普跌日还剩下一些新能源题材，新能源里正宗票也是冲高回落，剩下些偏题材的，有低价和次新属性。 中东关键海峡争夺战也就这段时间了，关系重大，所以语料和情绪还是围绕中东，只不过换了个角度炒，新能源也好，rmb石油也好，也都是中期叙事。