机械行业周报：AIDC景气延续，工业气体关注氦气

机械2026年03月15日 机械行业周报（20260309-20260315） 推荐 （维持） AIDC景气延续，工业气体关注氦气 北美AI七巨头签署“电费支付者保护承诺”，燃机等易部署发电设备预计将持续景气。据新浪财经，3月4日北美七家科技巨头签署为“电费支付者保护承诺”的文件，承诺为其正在建设的、耗能巨大的数据中心确保电力供应，并承诺将建设或购买额外的电力供应设施，支付相关的基础设施升级费用，并在数据中心建设所在地与电力公司和州政府协商单独的电价结构。考虑到北美电力基建较为落后，且新增建设集中电厂的周期长而耗费巨大，预计易部署的燃机发电将成为AIDC电力的重要来源，并拉长燃机景气周期。此外，英伟达GTC大会即将于3月16-19日举办，预计英伟达将展示下一代更高能耗的服务器机架，或将显著推升液冷渗透率提升。主力电源燃机领域重点关注机组和零部件供应商：杰瑞股份、豪迈科技、应流股份、航亚科技、联德股份等。备用电源柴发及机组供应商：潍柴重机、泰豪科技、科泰电源等。液冷领域建议关注：英维克、申菱环境、高澜股份、同飞股份、佳力图、强瑞技术、博杰股份、宏盛股份、飞龙股份、大元泵业等。 华创证券研究所 证券分析师：范益民电话：021-20572562邮箱：fanyimin@hcyjs.com执业编号：S0360523020001 证券分析师：丁祎邮箱：dingyi@hcyjs.com执业编号：S0360523030001 证券分析师：胡明柱邮箱：humingzhu@hcyjs.com执业编号：S0360523080009 节后下游陆续开工气价环比好转，中东冲突致国内氦气价格反弹或将增厚供应商利润。正月十五之后，国内各行业开工稳步回升，据Wind统计，3月13日国内高炉开工率达78.4%，环比提升0.7pct，工业生产复苏带动工业气体价格普遍环比增长。据卓创资讯工业气体微信公众号，本周液氧价格震荡上涨，部分区域在供应收紧和需求增量支撑的带动下，交投氛围好转，国内液氧均价326元/吨，环比增长3.8%；液氮价格同样呈现涨多跌少的局面，全国液氮均价361元/吨，环比增长3.0%；液氩需求相对平稳，全国均价625元/吨，环比下降0.16%。受中东局部扰动，氦气市场普遍价格上涨，本周管束高纯氦气周均价为79.9元/立方米，环比增涨5.8%，批量40L瓶装高纯氦气周均价为587.65元/瓶，环比上涨1.5%。考虑到局势暂不明朗，此前卡塔尔已宣布关闭氦气工厂，即便重启也将花费数周时间方可恢复，预计后续氦气价格有望有支撑。建议重点关注国内兼备氦气销售和氦气全产业链储运设备的综合气体服务供应商杭氧股份，此外，受国际局势影响，基础化工品普遍进入涨价通道，基于能源安全及产业发展趋势，重点关注受益于煤化工、炼化等的设备公司中泰股份、福斯达等。 证券分析师：陈宏洋邮箱：chenhongyang@hcyjs.com执业编号：S0360524100002 行业基本数据 占比%股票家数(只)6360.08总市值(亿元)72,794.905.68流通市值(亿元)60,340.985.85 %1M6M12M绝对表现-2.6%13.7%34.6%相对表现-2.8%10.5%15.2% 投资建议：货币及财政政策正加码推出，内需提振措施百花齐放，“两新”政策正加力扩围实施，叠加AI大浪潮下人形机器人、AI PCB设备、AIDC设备等高景气，装备行业有望开启新一轮复苏周期，维持行业“推荐”评级。建议重点关注：AI PCB设备鼎泰高科、大族数控、凯格精机、芯碁微装、中钨高新、新锐股份、英诺激光等；AIDC设备泰豪科技、杰瑞股份、豪迈科技、英维克、申菱环境等；工业气体杭氧股份、中泰股份、福斯达等；人形机器人恒立液压、汇川技术、奥比中光、信捷电气、金财互联、华辰装备、永创智能等；工程机械三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份等；叉车安徽合力、杭叉集团、诺力股份等；机床海天精工、纽威数控、科德数控、华中数控等。 相关研究报告 风险提示：宏观经济波动，下游固定资产投资不及预期；重点行业政策实施情况不及预期；公司推进相关事项存在不确定性。 《机械行业周报（20260302-20260308）：AIDC景气延续，工程机械出口向好》2026-03-08《机械行业周报（20260223-20260301）：建议关注商业航天、液冷》2026-03-01《机械行业周报（20260202-20260208）：挖机录得开门红，工程机械内外销共振》2026-02-08 目录 一、行情回顾.............................................................................................................................5 （一）板块行情回顾.........................................................................................................5（二）个股行情回顾.........................................................................................................6 二、行业与公司投资观点.........................................................................................................7 1、新锐股份（688257）重大事项点评：拟收购慧联电子，切入PCB钻针领域..72、机械行业深度研究报告：卫星组网建设进入加速期，看好火箭链投资机会....73、柳工（000528）深度研究报告：国企改革重塑经营活力，多元发展打造土方龙头.............................................................................................................................8 三、重点数据跟踪...................................................................................................................10 （一）宏观数据...............................................................................................................10（二）中观数据...............................................................................................................11 四、风险提示...........................................................................................................................14 图表目录 图表1主要指数当周日涨跌幅.............................................................................................5图表2机械行业细分板块当周累计涨跌幅.........................................................................5图表3全行业当周涨跌幅.....................................................................................................5图表4涨幅前五.....................................................................................................................6图表5涨幅后五.....................................................................................................................6图表6制造业PMI指数（%）...........................................................................................10图表7固定资产投资完成额累计同比增速（%）............................................................10图表8全部工业品PPI当月同比（%）............................................................................10图表9工业企业产成品存货同比（%）............................................................................10图表10我国挖掘机月度销量（台）.................................................................................11图表11我国挖掘机月销量同比变化.................................................................................11图表12我国叉车销量（台）.............................................................................................11图表13我国工业企业产成品存货及利润同比（%）......................................................11图表14 OPEC原油产量（千桶/日）及同比变化.............................................................11图表15美国活跃钻机数（部）.........................................................................................11图表16我国新能源汽车销量（万辆）及同比变化.........................................................12图表17我国动力电池装机量（兆瓦时）及同比变化.....................................................12图表18我国工业机器人产量（台）及同比变化.............................................................12图表19我国金属切削机床产量（万台）及同比变化.....................................................13图表20我国